Машина часу · Казначейські облігації · 1980–2026
Якби ви вклали $1 000 у 10-річні казначейські облігації США у 1980 році
Місяць за місяцем, у доларах кожної дати та в сьогоднішніх доларах, з найбільшим падінням на шляху та тими самими грошима в інших активах.
Стільки коштували б $1 000, вкладені у 10-річні казначейські облігації США у січні 1980, до жовтні 2026. За цей час ціни зросли у 4,32 раза, тож їхня купівельна спроможність зросла у 4,41 раза: 3,2% на рік з поправкою на інфляцію, 6,5% без неї.
Ті самі гроші в інших активахЗа ті самі роки вони перетворилися б на $217 000 в S&P 500, $6 080 в золоті (у сьогоднішніх доларах). Якби їх тримали готівкою, купівельна спроможність впала на 76,8%.
По дорозі вартість впала 25,2%Від $23 200 у лип 2020 до $17 400 у жов 2023, у доларах тих дат.
Стала 10-річна облігаціяЯк і в даних Шиллера, щомісяця купується нова 10-річна казначейська облігація, а стара продається, купони реінвестуються; дохідність дана як середня за місяць. Утримання однієї облігації до погашення дало б іншу траєкторію.
Без податків і комісійЧисла не враховують податки, збори, комісії та спреди: реальний інвестор отримав би дещо менше.
Спробуйте іншу суму, дати чи активи в машині часу
Ті самі $1 000 в інших активах, січ 1980 – жов 2026
| Актив | Вартість у жов 2026 | Купівельна спроможність | На рік, реально | Найбільше падіння |
|---|---|---|---|---|
| S&P 500 з дивідендами | $217 000 | ×50,2 | 8,7% | −49,0% |
| 10-річні казначейські облігації США | $19 000 | ×4,41 | 3,2% | −25,2% |
| Золото | $6 080 | ×1,41 | 0,7% | −62,1% |
| Готівка під матрацом | $1 000 | ×0,23 | −3,1% | 0,0% |
Разовий внесок, у сьогоднішніх доларах; «реально» означає з поправкою на інфляцію. Джерело: Robert J. Shiller (S&P 500, облігації, інфляція). Джерело: World Bank (золото, CC BY 4.0).
По роках
| Дата | Вартість | У сьогоднішніх доларах | Зміна |
|---|---|---|---|
| січ 1980 | $1 000 | $4 320 | |
| січ 1981 | $1 010 | $3 890 | 0,7% |
| січ 1982 | $1 030 | $3 680 | 2,8% |
| січ 1983 | $1 480 | $5 090 | 43,2% |
| січ 1984 | $1 540 | $5 070 | 3,9% |
| січ 1985 | $1 770 | $5 630 | 15,0% |
| січ 1986 | $2 250 | $6 890 | 27,1% |
| січ 1987 | $2 790 | $8 440 | 24,3% |
| січ 1988 | $2 720 | $7 890 | −2,6% |
| січ 1989 | $2 890 | $8 010 | 6,2% |
| січ 1990 | $3 330 | $8 780 | 15,3% |
| січ 1991 | $3 650 | $9 120 | 9,7% |
| січ 1992 | $4 250 | $10 300 | 16,3% |
| січ 1993 | $4 700 | $11 100 | 10,5% |
| січ 1994 | $5 300 | $12 200 | 12,8% |
| січ 1995 | $4 910 | $11 000 | −7,3% |
| січ 1996 | $6 110 | $13 300 | 24,4% |
| січ 1997 | $6 080 | $12 800 | −0,5% |
| січ 1998 | $6 990 | $14 500 | 15,0% |
| січ 1999 | $7 840 | $16 000 | 12,2% |
| січ 2000 | $7 160 | $14 200 | −8,7% |
| січ 2001 | $8 500 | $16 300 | 18,7% |
| січ 2002 | $9 010 | $17 100 | 6,0% |
| січ 2003 | $10 200 | $18 900 | 13,2% |
| січ 2004 | $10 500 | $19 100 | 3,1% |
| січ 2005 | $10 900 | $19 200 | 3,7% |
| січ 2006 | $11 200 | $19 000 | 2,7% |
| січ 2007 | $11 400 | $19 000 | 2,1% |
| січ 2008 | $13 000 | $20 700 | 13,6% |
| січ 2009 | $14 900 | $23 700 | 14,8% |
| січ 2010 | $13 900 | $21 500 | −6,9% |
| січ 2011 | $14 700 | $22 400 | 6,1% |
| січ 2012 | $17 100 | $25 300 | 16,2% |
| січ 2013 | $17 500 | $25 500 | 2,3% |
| січ 2014 | $16 500 | $23 600 | −5,9% |
| січ 2015 | $18 400 | $26 400 | 11,8% |
| січ 2016 | $18 400 | $26 100 | 0,2% |
| січ 2017 | $18 200 | $25 200 | −1,3% |
| січ 2018 | $18 400 | $24 900 | 1,0% |
| січ 2019 | $18 700 | $25 000 | 1,8% |
| січ 2020 | $20 800 | $27 000 | 11,0% |
| січ 2021 | $22 300 | $28 600 | 7,3% |
| січ 2022 | $21 200 | $25 400 | −4,8% |
| січ 2023 | $18 700 | $21 000 | −11,9% |
| січ 2024 | $18 600 | $20 300 | −0,5% |
| січ 2025 | $18 500 | $19 600 | −0,5% |
| січ 2026 | $20 000 | $20 600 | 7,9% |
| жов 2026 | $19 000 | $19 000 | −4,7% |
Інші сценарії
Казначейські облігації в інші роки: 1980 · 2000 · 2020
1980 рік в інших активах: S&P 500 · Золото
Калькулятор і всі сценарії · Модельні портфелі з акцій та облігацій
Як це розраховано
- Що враховано. S&P 500: індекс з дивідендами, реінвестованими щомісяця (дані Роберта Шиллера; до 1957 року це реконструкція, див. сторінку S&P 500). Казначейські облігації: 10-річна облігація уряду США, яку щомісяця купують нову, з реінвестованими купонами (дохідність облігацій за Шиллером). Золото: середня місячна ціна за даними Світового банку. Біткоїн і ефір: ціна Coin Metrics в останній день кожного місяця. Готівка: долари, що лежать удома й нічого не приносять.
- Місячні кроки. Гроші вкладаються за значенням місяця, а результат зчитується за значенням кінцевого місяця. Ціни S&P 500 за Шиллером, дохідність облігацій і золото є середніми за місяць, що згладжує рухи всередині місяця: справжні піки й мінімуми були дещо екстремальнішими.
- Найбільше падіння — це найбільше зниження від піку до наступного мінімуму в межах періоду за місячними значеннями; «реальне» враховує й інфляцію. Падіння всередині місяця не видно.
- Сьогоднішні долари — це долари жов 2026: значення множиться на зростання споживчих цін у США (CPI-U; до 1913 року реконструкція Воррена й Пірсона) від його дати до жов 2026. «Реальна» дохідність наведена з поправкою на цю інфляцію.
- Без податків, комісій і спредів. Реальні інвестори платили комісії, збори фондів і податки на дивіденди, купони та прибуток, тож отримували менше, ніж показано тут.
- Попередні дані. Дивіденди S&P 500 починаючи з липні 2026 оцінено за останнім відомим значенням. Примітки Шиллера щодо останнього місяця: Oct price is Oct 2nd close; Sept/Oct CPI estimated; Oct GS10 is Oct 2nd value.