Машина часу · 1871–2026 · з дивідендами, з поправкою на інфляцію
А якби ви інвестували…
Оберіть суму, дати й активи. Подивіться, у що перетворилися б гроші — у доларах того часу й у сьогоднішніх доларах — з реінвестованими дивідендами та купонами.
Вкладено: $10 000 у січні 2000, це $19 900 у сьогоднішніх доларах. У що це перетворилося до жовтні 2026, у сьогоднішніх доларах:
| Актив | Вартість наприкінці | У сьогоднішніх доларах | Купівельна спроможність | На рік, номінально | На рік, реально | Найбільше падіння | Найбільше падіння, реально |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| S&P 500 | $87 200 | $87 200 | ×4,38 | 8,4% | 5,7% | −49,0%жов 2007 – бер 2009 | −51,8% |
Номінально: у доларах кожної дати. Реально: з поправкою на інфляцію в США. Купівельна спроможність: що можна купити на кінцеву суму порівняно з вкладеними грошима. Найбільше падіння: найбільше зниження активу від піку до наступного мінімуму в межах періоду, за місячними значеннями.
Найкраще: S&P 500 з дивідендами$87 200 у сьогоднішніх доларах: купівельна спроможність зросла у 4,38 раза, 5,7% на рік з поправкою на інфляцію.
Ціни зросли на 98,9%Долар, який із самого початку лежав готівкою, втратив 49,7% купівельної спроможності за цей період.
$10 000, вкладені на початку року: вартість у жов 2026
Разовий внесок у січні кожного року; вартість у жов 2026, у сьогоднішніх доларах. Другий стовпець показує, скільки це $10 000 того року в сьогоднішніх грошах: планка, яку інвестиція мала взяти, щоб просто встигати за цінами.
| Вкладено в січні | $10 000 тоді, у сьогоднішніх доларах | S&P 500 | Казначейські облігації | Золото | Біткоїн | Ether | Готівка |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1871 | $269 000 | $11,9 млрд | $10,1 млн | — | — | — | $10 000 |
| 1900 | $425 000 | $1,93 млрд | $2,7 млн | — | — | — | $10 000 |
| 1929 | $196 000 | $102 млн | $902 000 | — | — | — | $10 000 |
| 1950 | $143 000 | $47,4 млн | $463 000 | — | — | — | $10 000 |
| 1960 | $115 000 | $8,48 млн | $418 000 | $1,16 млн | — | — | $10 000 |
| 1970 | $88 800 | $3,98 млн | $330 000 | $1,17 млн | — | — | $10 000 |
| 1980 | $43 200 | $2,17 млн | $190 000 | $60 800 | — | — | $10 000 |
| 1990 | $26 400 | $466 000 | $57 200 | $100 000 | — | — | $10 000 |
| 2000 | $19 900 | $87 200 | $26 600 | $144 000 | — | — | $10 000 |
| 2008 | $15 900 | $79 300 | $14 700 | $46 100 | — | — | $10 000 |
| 2011 | $15 200 | $79 400 | $12 900 | $30 200 | $1,47 млрд | — | $10 000 |
| 2013 | $14 600 | $66 100 | $10 900 | $24 600 | $37,7 млн | — | $10 000 |
| 2016 | $14 200 | $48 000 | $10 300 | $37 400 | $2,11 млн | $10 млн | $10 000 |
| 2018 | $13 500 | $31 700 | $10 400 | $30 800 | $77 000 | $20 500 | $10 000 |
| 2020 | $13 000 | $26 000 | $9 170 | $26 300 | $82 700 | $125 000 | $10 000 |
| 2022 | $11 900 | $18 000 | $8 970 | $22 600 | $20 100 | $8 380 | $10 000 |
| 2024 | $10 900 | $16 600 | $10 200 | $20 200 | $18 200 | $9 860 | $10 000 |
Біткоїн і ефір куплено наприкінці січня. Числа-посилання ведуть на докладну сторінку.
Якби ви вклали $1 000…
Готові відповіді на найпопулярніші запитання, у сьогоднішніх доларах:
Модельні портфелі: акції й облігації разом
Як це розраховано
- Що враховано. S&P 500: індекс з дивідендами, реінвестованими щомісяця (дані Роберта Шиллера; до 1957 року це реконструкція, див. сторінку S&P 500). Казначейські облігації: 10-річна облігація уряду США, яку щомісяця купують нову, з реінвестованими купонами (дохідність облігацій за Шиллером). Золото: середня місячна ціна за даними Світового банку. Біткоїн і ефір: ціна Coin Metrics в останній день кожного місяця. Готівка: долари, що лежать удома й нічого не приносять.
- Місячні кроки. Гроші вкладаються за значенням місяця, а результат зчитується за значенням кінцевого місяця. Ціни S&P 500 за Шиллером, дохідність облігацій і золото є середніми за місяць, що згладжує рухи всередині місяця: справжні піки й мінімуми були дещо екстремальнішими.
- Щомісяця означає один платіж у кожному місяці від початкового до кінцевого включно. Його річна дохідність є внутрішньою нормою прибутковості: незмінною ставкою, яка перетворила б ті самі платежі на ту саму кінцеву суму.
- Найбільше падіння — це найбільше зниження від піку до наступного мінімуму в межах періоду за місячними значеннями; «реальне» враховує й інфляцію. Падіння всередині місяця не видно.
- Ранні дані менш точні. Дохідність облігацій до квітня 1953 року дається одним значенням на рік, інтерпольованим по місяцях, тому падіння облігацій до цієї дати виглядають плавнішими, ніж були насправді. Для золота у 1960–1967 роках є одне значення на рік, навколо офіційних $35 за унцію. Ціни біткоїна у 2010–2012 роках походять з дуже вузьких ринків, переважно з однієї біржі (Mt. Gox), а перші тижні ефіру в серпні 2015 року теж були вузькими: дохідність від цих дат наближена.
- Сьогоднішні долари — це долари жов 2026: значення множиться на зростання споживчих цін у США (CPI-U; до 1913 року реконструкція Воррена й Пірсона) від його дати до жов 2026. «Реальна» дохідність наведена з поправкою на цю інфляцію.
- Без податків, комісій і спредів. Реальні інвестори платили комісії, збори фондів і податки на дивіденди, купони та прибуток, тож отримували менше, ніж показано тут.
- Попередні дані. Дивіденди S&P 500 починаючи з липні 2026 оцінено за останнім відомим значенням. Примітки Шиллера щодо останнього місяця: Oct price is Oct 2nd close; Sept/Oct CPI estimated; Oct GS10 is Oct 2nd value.
Джерело: Robert J. Shiller (S&P 500, облігації, інфляція). Джерело: World Bank (золото, CC BY 4.0). Дані: Coin Metrics (біткоїн, ефір; CC BY-NC 4.0).