Zaman Makinesi · Hazine tahvilleri · 1980–2026
1980 yılında ABD 10 yıllık Hazine tahvillerinde $1.000 yatırsaydınız
Ay ay, her tarihin dolarıyla ve bugünün dolarıyla, yol boyunca en büyük düşüşle ve aynı paranın diğer varlıklardaki karşılığıyla.
1980 Ocak ayında ABD 10 yıllık Hazine tahvillerinde yatırılan $1.000, 2026 Ekim ayına kadar itibarıyla bu değere ulaşırdı. Bu sürede fiyatlar 4,32 kat arttı, dolayısıyla satın alma gücü 4,41 kat büyüdü: enflasyondan arındırılmış yıllık 3,2%, öncesinde 6,5%.
Aynı para başka yerdeAynı yıllarda $217.000 S&P 500'de, $6.080 altında olurdu (bugünün dolarıyla). Nakit olarak tutulsaydı, satın alma gücü 76,8% oranında düştü.
Yol boyunca 25,2% düştüTem 2020 döneminde $23.200 değerinden Eki 2023 döneminde $17.400 değerine, o tarihlerin dolarıyla.
Sabit vadeli 10 yıllık tahvilShiller'in verilerinde olduğu gibi, her ay yeni bir 10 yıllık Hazine tahvili alınır ve eskisi satılır, kuponlar yeniden yatırılır; getiriler aylık ortalamalardır. Tek bir tahvili vadesine kadar elde tutmak farklı bir seyir izlerdi.
Vergi veya ücret yokRakamlar vergileri, ücretleri, komisyonları ve farkları göz ardı eder: gerçek bir yatırımcı biraz daha azını elinde tutardı.
Zaman Makinesi'nde başka bir tutarı, tarihleri veya varlıkları deneyin
Aynı $1.000 diğer varlıklarda, Oca 1980 – Eki 2026
| Varlık | Eki 2026 itibarıyla değeri | Satın alma gücü | Yıllık, reel | En büyük düşüş |
|---|---|---|---|---|
| Temettülü S&P 500 | $217.000 | ×50,2 | 8,7% | −49,0% |
| ABD 10 yıllık Hazine tahvilleri | $19.000 | ×4,41 | 3,2% | −25,2% |
| Altın | $6.080 | ×1,41 | 0,7% | −62,1% |
| Yastık altı nakit | $1.000 | ×0,23 | −3,1% | 0,0% |
Toplu yatırım, bugünün dolarıyla; reel, enflasyondan arındırılmış anlamına gelir. Kaynak: Robert J. Shiller (S&P 500, tahviller, enflasyon). Kaynak: Dünya Bankası (altın, CC BY 4.0).
Yıl yıl
| Tarih | Değer | Bugünün dolarıyla | Değişim |
|---|---|---|---|
| Oca 1980 | $1.000 | $4.320 | |
| Oca 1981 | $1.010 | $3.890 | 0,7% |
| Oca 1982 | $1.030 | $3.680 | 2,8% |
| Oca 1983 | $1.480 | $5.090 | 43,2% |
| Oca 1984 | $1.540 | $5.070 | 3,9% |
| Oca 1985 | $1.770 | $5.630 | 15,0% |
| Oca 1986 | $2.250 | $6.890 | 27,1% |
| Oca 1987 | $2.790 | $8.440 | 24,3% |
| Oca 1988 | $2.720 | $7.890 | −2,6% |
| Oca 1989 | $2.890 | $8.010 | 6,2% |
| Oca 1990 | $3.330 | $8.780 | 15,3% |
| Oca 1991 | $3.650 | $9.120 | 9,7% |
| Oca 1992 | $4.250 | $10.300 | 16,3% |
| Oca 1993 | $4.700 | $11.100 | 10,5% |
| Oca 1994 | $5.300 | $12.200 | 12,8% |
| Oca 1995 | $4.910 | $11.000 | −7,3% |
| Oca 1996 | $6.110 | $13.300 | 24,4% |
| Oca 1997 | $6.080 | $12.800 | −0,5% |
| Oca 1998 | $6.990 | $14.500 | 15,0% |
| Oca 1999 | $7.840 | $16.000 | 12,2% |
| Oca 2000 | $7.160 | $14.200 | −8,7% |
| Oca 2001 | $8.500 | $16.300 | 18,7% |
| Oca 2002 | $9.010 | $17.100 | 6,0% |
| Oca 2003 | $10.200 | $18.900 | 13,2% |
| Oca 2004 | $10.500 | $19.100 | 3,1% |
| Oca 2005 | $10.900 | $19.200 | 3,7% |
| Oca 2006 | $11.200 | $19.000 | 2,7% |
| Oca 2007 | $11.400 | $19.000 | 2,1% |
| Oca 2008 | $13.000 | $20.700 | 13,6% |
| Oca 2009 | $14.900 | $23.700 | 14,8% |
| Oca 2010 | $13.900 | $21.500 | −6,9% |
| Oca 2011 | $14.700 | $22.400 | 6,1% |
| Oca 2012 | $17.100 | $25.300 | 16,2% |
| Oca 2013 | $17.500 | $25.500 | 2,3% |
| Oca 2014 | $16.500 | $23.600 | −5,9% |
| Oca 2015 | $18.400 | $26.400 | 11,8% |
| Oca 2016 | $18.400 | $26.100 | 0,2% |
| Oca 2017 | $18.200 | $25.200 | −1,3% |
| Oca 2018 | $18.400 | $24.900 | 1,0% |
| Oca 2019 | $18.700 | $25.000 | 1,8% |
| Oca 2020 | $20.800 | $27.000 | 11,0% |
| Oca 2021 | $22.300 | $28.600 | 7,3% |
| Oca 2022 | $21.200 | $25.400 | −4,8% |
| Oca 2023 | $18.700 | $21.000 | −11,9% |
| Oca 2024 | $18.600 | $20.300 | −0,5% |
| Oca 2025 | $18.500 | $19.600 | −0,5% |
| Oca 2026 | $20.000 | $20.600 | 7,9% |
| Eki 2026 | $19.000 | $19.000 | −4,7% |
Daha fazla senaryo
Diğer yıllarda Hazine tahvilleri: 1980 · 2000 · 2020
Diğer varlıklarda 1980: S&P 500 · Altın
Hesaplayıcı ve tüm senaryolar · Hisse senedi ve tahvil model portföyleri
Nasıl hesaplanır
- Neler hesaba katılır. S&P 500: temettüleri her ay yeniden yatırılmış endeks (Robert Shiller'in verileri; 1957 öncesi bir yeniden kurgudur, bkz. S&P 500 sayfası). Hazine tahvilleri: her ay yeni alınan 10 yıllık ABD devlet tahvili, kuponlar yeniden yatırılmış (Shiller'in tahvil getirileri). Altın: Dünya Bankası'nın aylık ortalama fiyatı. Bitcoin ve ether: Coin Metrics fiyatı, her ayın son günü. Nakit: evde tutulan, getiri sağlamayan dolarlar.
- Aylık adımlar. Para, ayın değeriyle girer ve sonuç bitiş ayının değeriyle okunur. Shiller'in S&P 500 fiyatları, tahvil getirileri ve altın aylık ortalamalardır; bunlar ay içindeki hareketleri yumuşatır: gerçek zirveler ve dipler bir miktar daha uçtaydı.
- En büyük düşüş, dönem içinde aylık değerler kullanılarak bir zirveden sonraki bir dip noktasına kadarki en büyük kayıptır; "reel" olanda enflasyon da hesaba katılır. Ay içindeki düşüşler görülmez.
- Bugünün doları, Eki 2026 dolarıdır: bir değer, tarihinden Eki 2026 tarihine kadar ABD tüketici fiyatlarındaki artışla (CPI-U; 1913 öncesi için Warren ve Pearson'ın yeniden kurgusu) çarpılır. "Reel" getiriler bu enflasyondan arındırılmıştır.
- Vergi, ücret ve fark yok. Gerçek yatırımcılar komisyon, fon ücretleri ile temettü, kupon ve kazançlar üzerinden vergi ödedi; dolayısıyla burada gösterilenden daha azını ellerinde tuttular.
- Ön veriler. Temmuz 2026 ve sonrasına ait S&P 500 temettüleri, bilinen son değerden tahmin edilmiştir. Shiller'in son aya ilişkin notları: Oct price is Oct 2nd close; Sept/Oct CPI estimated; Oct GS10 is Oct 2nd value.