Машина часу · Казначейські облігації · 2020–2026
Якби ви вклали $1 000 у 10-річні казначейські облігації США у 2020 році
Місяць за місяцем, у доларах кожної дати та в сьогоднішніх доларах, з найбільшим падінням на шляху та тими самими грошима в інших активах.
Стільки коштували б $1 000, вкладені у 10-річні казначейські облігації США у січні 2020, до жовтні 2026. За цей час ціни зросли на 30,2%, тож їхня купівельна спроможність впала на 29,6%: −5,1% на рік з поправкою на інфляцію, −1,3% без неї.
Ті самі гроші в інших активахЗа ті самі роки вони перетворилися б на $2 600 в S&P 500, $2 630 в золоті, $8 270 в біткоїні, $12 500 в ether (у сьогоднішніх доларах). Якби їх тримали готівкою, купівельна спроможність впала на 23,2%.
По дорозі вартість впала 25,2%Від $1 120 у лип 2020 до $835 у жов 2023, у доларах тих дат.
Стала 10-річна облігаціяЯк і в даних Шиллера, щомісяця купується нова 10-річна казначейська облігація, а стара продається, купони реінвестуються; дохідність дана як середня за місяць. Утримання однієї облігації до погашення дало б іншу траєкторію.
Без податків і комісійЧисла не враховують податки, збори, комісії та спреди: реальний інвестор отримав би дещо менше.
Спробуйте іншу суму, дати чи активи в машині часу
Ті самі $1 000 в інших активах, січ 2020 – жов 2026
| Актив | Вартість у жов 2026 | Купівельна спроможність | На рік, реально | Найбільше падіння |
|---|---|---|---|---|
| S&P 500 з дивідендами | $2 600 | ×2 | 10,8% | −19,3% |
| 10-річні казначейські облігації США | $917 | ×0,7 | −5,1% | −25,2% |
| Золото | $2 630 | ×2,02 | 11,0% | −18,9% |
| Біткоїн | $8 270 | ×6,36 | 31,5% | −73,1% |
| Ether (Ethereum) | $12 500 | ×9,6 | 39,8% | −77,6% |
| Готівка під матрацом | $1 000 | ×0,77 | −3,8% | 0,0% |
Разовий внесок, у сьогоднішніх доларах; «реально» означає з поправкою на інфляцію. Джерело: Robert J. Shiller (S&P 500, облігації, інфляція). Джерело: World Bank (золото, CC BY 4.0). Дані: Coin Metrics (біткоїн, ефір; CC BY-NC 4.0).
По роках
| Дата | Вартість | У сьогоднішніх доларах | Зміна |
|---|---|---|---|
| січ 2020 | $1 000 | $1 300 | |
| січ 2021 | $1 070 | $1 380 | 7,3% |
| січ 2022 | $1 020 | $1 220 | −4,8% |
| січ 2023 | $900 | $1 010 | −11,9% |
| січ 2024 | $895 | $975 | −0,5% |
| січ 2025 | $891 | $942 | −0,5% |
| січ 2026 | $962 | $993 | 7,9% |
| жов 2026 | $917 | $917 | −4,7% |
Інші сценарії
Казначейські облігації в інші роки: 1980 · 2000 · 2020
2020 рік в інших активах: S&P 500 · Біткоїн · Ether · Золото
Калькулятор і всі сценарії · Модельні портфелі з акцій та облігацій
Як це розраховано
- Що враховано. S&P 500: індекс з дивідендами, реінвестованими щомісяця (дані Роберта Шиллера; до 1957 року це реконструкція, див. сторінку S&P 500). Казначейські облігації: 10-річна облігація уряду США, яку щомісяця купують нову, з реінвестованими купонами (дохідність облігацій за Шиллером). Золото: середня місячна ціна за даними Світового банку. Біткоїн і ефір: ціна Coin Metrics в останній день кожного місяця. Готівка: долари, що лежать удома й нічого не приносять.
- Місячні кроки. Гроші вкладаються за значенням місяця, а результат зчитується за значенням кінцевого місяця. Ціни S&P 500 за Шиллером, дохідність облігацій і золото є середніми за місяць, що згладжує рухи всередині місяця: справжні піки й мінімуми були дещо екстремальнішими.
- Найбільше падіння — це найбільше зниження від піку до наступного мінімуму в межах періоду за місячними значеннями; «реальне» враховує й інфляцію. Падіння всередині місяця не видно.
- Сьогоднішні долари — це долари жов 2026: значення множиться на зростання споживчих цін у США (CPI-U; до 1913 року реконструкція Воррена й Пірсона) від його дати до жов 2026. «Реальна» дохідність наведена з поправкою на цю інфляцію.
- Без податків, комісій і спредів. Реальні інвестори платили комісії, збори фондів і податки на дивіденди, купони та прибуток, тож отримували менше, ніж показано тут.
- Попередні дані. Дивіденди S&P 500 починаючи з липні 2026 оцінено за останнім відомим значенням. Примітки Шиллера щодо останнього місяця: Oct price is Oct 2nd close; Sept/Oct CPI estimated; Oct GS10 is Oct 2nd value.