Wehikuł czasu · Obligacje skarbowe · 1980–2026
Gdyby zainwestować $1 000 w 10-letnich obligacjach skarbowych USA w 1980 roku
Miesiąc po miesiącu, w dolarach z danego okresu i w dzisiejszych dolarach, z największym spadkiem po drodze i tymi samymi pieniędzmi w innych aktywach.
Tyle byłaby warta kwota $1 000 włożona w 10-letnich obligacjach skarbowych USA w styczniu 1980 do październiku 2026. Ceny wzrosły 4,32 raza w tym czasie, więc jej siła nabywcza wzrosła 4,41 raza: 3,2% rocznie po uwzględnieniu inflacji, 6,5% przed nią.
Te same pieniądze gdzie indziejW tych samych latach stałyby się $217 000 w indeksie S&P 500, $6 080 w złocie (w dzisiejszych dolarach). Trzymane w gotówce, ich siła nabywcza spadła o 76,8%.
Po drodze spadło o 25,2%Z $23 200 w lip 2020 do $17 400 w paź 2023, w dolarach z tamtych dat.
Stała 10-letnia obligacjaTak jak w danych Shillera, co miesiąc kupowana jest nowa 10-letnia obligacja skarbowa, a stara sprzedawana, z reinwestowanymi kuponami; rentowności to średnie miesięczne. Trzymanie jednej obligacji do wykupu dałoby inny przebieg.
Bez podatków i opłatLiczby pomijają podatki, opłaty, prowizje i spready: prawdziwy inwestor zatrzymałby nieco mniej.
Wypróbuj inną kwotę, daty lub aktywa w wehikule czasu
Te same $1 000 w innych aktywach, sty 1980 – paź 2026
| Aktywo | Wartość w paź 2026 | Siła nabywcza | Rocznie, realnie | Największy spadek |
|---|---|---|---|---|
| S&P 500 z dywidendami | $217 000 | ×50,2 | 8,7% | −49,0% |
| 10-letnie obligacje skarbowe USA | $19 000 | ×4,41 | 3,2% | −25,2% |
| Złoto | $6 080 | ×1,41 | 0,7% | −62,1% |
| Gotówka pod materacem | $1 000 | ×0,23 | −3,1% | 0,0% |
Jednorazowa wpłata, w dzisiejszych dolarach; realnie oznacza po uwzględnieniu inflacji. Źródło: Robert J. Shiller (S&P 500, obligacje, inflacja). Źródło: Bank Światowy (złoto, CC BY 4.0).
Rok po roku
| Data | Wartość | W dzisiejszych dolarach | Zmiana |
|---|---|---|---|
| sty 1980 | $1 000 | $4 320 | |
| sty 1981 | $1 010 | $3 890 | 0,7% |
| sty 1982 | $1 030 | $3 680 | 2,8% |
| sty 1983 | $1 480 | $5 090 | 43,2% |
| sty 1984 | $1 540 | $5 070 | 3,9% |
| sty 1985 | $1 770 | $5 630 | 15,0% |
| sty 1986 | $2 250 | $6 890 | 27,1% |
| sty 1987 | $2 790 | $8 440 | 24,3% |
| sty 1988 | $2 720 | $7 890 | −2,6% |
| sty 1989 | $2 890 | $8 010 | 6,2% |
| sty 1990 | $3 330 | $8 780 | 15,3% |
| sty 1991 | $3 650 | $9 120 | 9,7% |
| sty 1992 | $4 250 | $10 300 | 16,3% |
| sty 1993 | $4 700 | $11 100 | 10,5% |
| sty 1994 | $5 300 | $12 200 | 12,8% |
| sty 1995 | $4 910 | $11 000 | −7,3% |
| sty 1996 | $6 110 | $13 300 | 24,4% |
| sty 1997 | $6 080 | $12 800 | −0,5% |
| sty 1998 | $6 990 | $14 500 | 15,0% |
| sty 1999 | $7 840 | $16 000 | 12,2% |
| sty 2000 | $7 160 | $14 200 | −8,7% |
| sty 2001 | $8 500 | $16 300 | 18,7% |
| sty 2002 | $9 010 | $17 100 | 6,0% |
| sty 2003 | $10 200 | $18 900 | 13,2% |
| sty 2004 | $10 500 | $19 100 | 3,1% |
| sty 2005 | $10 900 | $19 200 | 3,7% |
| sty 2006 | $11 200 | $19 000 | 2,7% |
| sty 2007 | $11 400 | $19 000 | 2,1% |
| sty 2008 | $13 000 | $20 700 | 13,6% |
| sty 2009 | $14 900 | $23 700 | 14,8% |
| sty 2010 | $13 900 | $21 500 | −6,9% |
| sty 2011 | $14 700 | $22 400 | 6,1% |
| sty 2012 | $17 100 | $25 300 | 16,2% |
| sty 2013 | $17 500 | $25 500 | 2,3% |
| sty 2014 | $16 500 | $23 600 | −5,9% |
| sty 2015 | $18 400 | $26 400 | 11,8% |
| sty 2016 | $18 400 | $26 100 | 0,2% |
| sty 2017 | $18 200 | $25 200 | −1,3% |
| sty 2018 | $18 400 | $24 900 | 1,0% |
| sty 2019 | $18 700 | $25 000 | 1,8% |
| sty 2020 | $20 800 | $27 000 | 11,0% |
| sty 2021 | $22 300 | $28 600 | 7,3% |
| sty 2022 | $21 200 | $25 400 | −4,8% |
| sty 2023 | $18 700 | $21 000 | −11,9% |
| sty 2024 | $18 600 | $20 300 | −0,5% |
| sty 2025 | $18 500 | $19 600 | −0,5% |
| sty 2026 | $20 000 | $20 600 | 7,9% |
| paź 2026 | $19 000 | $19 000 | −4,7% |
Więcej scenariuszy
Obligacje skarbowe w innych latach: 1980 · 2000 · 2020
1980 w innych aktywach: S&P 500 · Złoto
Kalkulator i wszystkie scenariusze · Portfele modelowe z akcji i obligacji
Jak to jest liczone
- Co jest uwzględnione. S&P 500: indeks z reinwestowanymi co miesiąc dywidendami (dane Roberta Shillera; przed 1957 rokiem to rekonstrukcja, zob. stronę o S&P 500). Obligacje skarbowe: 10-letnia obligacja rządu USA kupowana na nowo co miesiąc, z reinwestowanymi kuponami (stopy zwrotu z obligacji według Shillera). Złoto: miesięczna średnia cena Banku Światowego. Bitcoin i ether: cena Coin Metrics z ostatniego dnia każdego miesiąca. Gotówka: dolary trzymane w domu, niczego nie przynoszące.
- Kroki miesięczne. Pieniądze wpływają według wartości z danego miesiąca, a wynik odczytuje się według wartości z miesiąca końcowego. Ceny S&P 500 Shillera, rentowności obligacji i złoto to średnie miesięczne, które wygładzają ruchy w obrębie miesiąca: rzeczywiste szczyty i dołki były nieco bardziej skrajne.
- Największy spadek to największa strata od szczytu do późniejszego dołka w danym okresie, liczona według wartości miesięcznych; spadek „realny” uwzględnia też inflację. Spadków w obrębie miesiąca nie widać.
- Dzisiejsze dolary to dolary z paź 2026: wartość mnoży się przez wzrost cen konsumpcyjnych w USA (CPI-U; przed 1913 rokiem rekonstrukcja Warrena i Pearsona) od jej daty do paź 2026. Stopy zwrotu „realne” uwzględniają tę inflację.
- Bez podatków, opłat i spreadów. Prawdziwi inwestorzy płacili prowizje, opłaty funduszy oraz podatki od dywidend, kuponów i zysków, więc zatrzymywali mniej, niż pokazano tutaj.
- Dane wstępne. Dywidendy S&P 500 od lipcu 2026 są szacowane na podstawie ostatniej znanej wartości. Uwagi Shillera o ostatnim miesiącu: Oct price is Oct 2nd close; Sept/Oct CPI estimated; Oct GS10 is Oct 2nd value.