タイムマシン · 国債 · 1980〜2026年
1980年に米国10年国債に$1,000を投資していたら
月ごとの推移を、各時点のドルと今日のドルで示します。途中の最大下落率と、同じお金を他の資産に投資した場合も確認できます。
$19,000
年率+3.2%、実質
1980年1月にに米国10年国債に$1,000を投資した場合、2026年10月までににはこれだけの価値になります。その間に物価は4.32倍上昇、購買力は4.41倍増加でした。インフレ調整後は年率3.2%、調整前は6.5%です。
倍率
×19
インフレ調整後×4.41
年率
6.5%
インフレ調整後3.2%
途中の最大下落率
−25.2%
2020年7月 – 2023年10月
その後の物価
×4.32
1980年の$1,000は今の$4,320
今日のドル換算各時点のドル換算
同じお金を他の資産に投資していたら同じ期間に$217,000 S&P 500に, $6,080 金にになりました（今日のドル換算）。現金のままだと、購買力は76.8%低下。
途中で25.2%下落しました2020年7月の$23,200から2023年10月の$17,400まで（当時のドルで）。
常に10年物の債券シラー氏のデータと同様に、毎月新しい10年物米国債を購入して古いものを売却し、利息を再投資します。利回りは月間平均です。1本の債券を満期まで持ち続けた場合は、異なる推移になっていたはずです。
税金・手数料なし数値は税金、手数料、売買手数料、スプレッドを考慮していません。実際の投資家の手元には、いくらか少なく残ったはずです。
同じ$1,000を他の資産に投資した場合、1980年1月〜2026年10月
| 資産 | 2026年10月の評価額 | 購買力 | 年率（実質） | 最大下落率 |
|---|---|---|---|---|
| 配当を含むS&P 500 | $217,000 | ×50.2 | 8.7% | −49.0% |
| 米国10年国債 | $19,000 | ×4.41 | 3.2% | −25.2% |
| 金 | $6,080 | ×1.41 | 0.7% | −62.1% |
| タンス預金 | $1,000 | ×0.23 | −3.1% | 0.0% |
一括投資、今日のドル換算。実質はインフレ調整後です。 出典：Robert J. Shiller（S&P 500、債券、インフレ）。 出典：World Bank（金、CC BY 4.0）。
年ごとの推移
| 日付 | 価値 | 今日のドル換算 | 変化 |
|---|---|---|---|
| 1980年1月 | $1,000 | $4,320 | |
| 1981年1月 | $1,010 | $3,890 | 0.7% |
| 1982年1月 | $1,030 | $3,680 | 2.8% |
| 1983年1月 | $1,480 | $5,090 | 43.2% |
| 1984年1月 | $1,540 | $5,070 | 3.9% |
| 1985年1月 | $1,770 | $5,630 | 15.0% |
| 1986年1月 | $2,250 | $6,890 | 27.1% |
| 1987年1月 | $2,790 | $8,440 | 24.3% |
| 1988年1月 | $2,720 | $7,890 | −2.6% |
| 1989年1月 | $2,890 | $8,010 | 6.2% |
| 1990年1月 | $3,330 | $8,780 | 15.3% |
| 1991年1月 | $3,650 | $9,120 | 9.7% |
| 1992年1月 | $4,250 | $10,300 | 16.3% |
| 1993年1月 | $4,700 | $11,100 | 10.5% |
| 1994年1月 | $5,300 | $12,200 | 12.8% |
| 1995年1月 | $4,910 | $11,000 | −7.3% |
| 1996年1月 | $6,110 | $13,300 | 24.4% |
| 1997年1月 | $6,080 | $12,800 | −0.5% |
| 1998年1月 | $6,990 | $14,500 | 15.0% |
| 1999年1月 | $7,840 | $16,000 | 12.2% |
| 2000年1月 | $7,160 | $14,200 | −8.7% |
| 2001年1月 | $8,500 | $16,300 | 18.7% |
| 2002年1月 | $9,010 | $17,100 | 6.0% |
| 2003年1月 | $10,200 | $18,900 | 13.2% |
| 2004年1月 | $10,500 | $19,100 | 3.1% |
| 2005年1月 | $10,900 | $19,200 | 3.7% |
| 2006年1月 | $11,200 | $19,000 | 2.7% |
| 2007年1月 | $11,400 | $19,000 | 2.1% |
| 2008年1月 | $13,000 | $20,700 | 13.6% |
| 2009年1月 | $14,900 | $23,700 | 14.8% |
| 2010年1月 | $13,900 | $21,500 | −6.9% |
| 2011年1月 | $14,700 | $22,400 | 6.1% |
| 2012年1月 | $17,100 | $25,300 | 16.2% |
| 2013年1月 | $17,500 | $25,500 | 2.3% |
| 2014年1月 | $16,500 | $23,600 | −5.9% |
| 2015年1月 | $18,400 | $26,400 | 11.8% |
| 2016年1月 | $18,400 | $26,100 | 0.2% |
| 2017年1月 | $18,200 | $25,200 | −1.3% |
| 2018年1月 | $18,400 | $24,900 | 1.0% |
| 2019年1月 | $18,700 | $25,000 | 1.8% |
| 2020年1月 | $20,800 | $27,000 | 11.0% |
| 2021年1月 | $22,300 | $28,600 | 7.3% |
| 2022年1月 | $21,200 | $25,400 | −4.8% |
| 2023年1月 | $18,700 | $21,000 | −11.9% |
| 2024年1月 | $18,600 | $20,300 | −0.5% |
| 2025年1月 | $18,500 | $19,600 | −0.5% |
| 2026年1月 | $20,000 | $20,600 | 7.9% |
| 2026年10月 | $19,000 | $19,000 | −4.7% |
他のシナリオ
計算方法
- 対象とするもの。 S&P 500: 配当を毎月再投資した指数（ロバート・シラー氏のデータ。1957年より前は再構成したもので、S&P 500のページをご覧ください）。米国債: 毎月新たに購入する10年物の米国債で、利息を再投資（シラー氏の債券リターン）。金: 世界銀行の月間平均価格。ビットコインとイーサ: 各月の最終日のCoin Metricsの価格。現金: 手元に置いたままの、利息のつかないドル。
- 月次の計算。 資金は月の値で投入し、結果は終了月の値で読み取ります。シラー氏のS&P 500の価格、債券利回り、金は月間平均で、月内の動きがならされています。実際の高値と安値は、もう少し極端でした。
- 最大下落率は、期間中に高値からその後の安値まで下がった最大の幅で、月次の値を使います。「実質」はインフレも考慮します。月内の下落は反映されません。
- 今日のドルとは2026年10月のドルのことです。各時点の値に、その時点から2026年10月までの米国の消費者物価（CPI-U。1913年より前はウォーレンとピアソンの再構成）の上昇率を掛けています。「実質」のリターンは、このインフレを調整した後のものです。
- 税金、手数料、スプレッドは含みません。 実際の投資家は、売買手数料や投資信託の手数料を支払い、配当、利息、売却益に税金も払っていたため、ここに示した金額より手元に残る額は少なくなります。
- 暫定データ。 2026年7月以降のS&P 500の配当は、直近の既知の値から推定しています。 最新月についてのシラー氏の注記: Oct price is Oct 2nd close; Sept/Oct CPI estimated; Oct GS10 is Oct 2nd value。