타임머신 · 국채 · 1980–2026
1980년에 미국 10년 국채에 $1,000를 투자했다면
각 시점의 달러와 오늘의 달러로 본 월별 추이, 도중의 최대 하락폭, 같은 돈을 다른 자산에 투자한 경우입니다.
$19,000
실질 연 +3.2%
1980년 1월에 미국 10년 국채에 투자한 $1,000의 2026년 10월까지 가치는 이렇게 됩니다. 그동안 물가가 4.32배 상승, 구매력은 4.41배 증가: 물가상승 반영 연 3.2%, 반영 전 연 6.5%.
배수
×19
물가상승 반영 후 ×4.41
연 수익률
6.5%
물가상승 반영 후 3.2%
도중의 최대 하락폭
−25.2%
2020년 7월 – 2023년 10월
그 이후 물가
×4.32
1980년의 $1,000 = 오늘의 $4,320
오늘의 달러 기준각 시점의 달러 기준
같은 돈, 다른 자산같은 기간 동안 $217,000 S&P 500에, $6,080 금에(오늘의 달러 기준)이 되었을 것입니다. 현금으로 보유했다면 구매력 76.8% 감소.
도중에 25.2% 하락했습니다고점 $23,200(2020년 7월)에서 저점 $17,400(2023년 10월)까지이며, 당시 달러 기준입니다.
만기가 일정한 10년 국채실러의 데이터와 같이 매월 새 10년 만기 미국 국채를 사고 기존 국채는 팔며 이자를 재투자하고, 수익률은 월평균입니다. 채권 하나를 만기까지 보유했다면 다른 경로를 밟았을 것입니다.
세금과 수수료 없음이 숫자는 세금, 수수료, 거래 비용, 스프레드를 반영하지 않았으므로 실제 투자자는 다소 적게 가져갔을 것입니다.
다른 자산에 투자한 같은 $1,000, 1980년 1월 – 2026년 10월
| 자산 | 2026년 10월 기준 가치 | 구매력 | 연 수익률(실질) | 최대 하락폭 |
|---|---|---|---|---|
| 배당 포함 S&P 500 | $217,000 | ×50.2 | 8.7% | −49.0% |
| 미국 10년 국채 | $19,000 | ×4.41 | 3.2% | −25.2% |
| 금 | $6,080 | ×1.41 | 0.7% | −62.1% |
| 장롱 속 현금 | $1,000 | ×0.23 | −3.1% | 0.0% |
일시불 투자, 오늘의 달러 기준이며, 실질은 물가상승 반영 기준입니다. 출처: Robert J. Shiller(S&P 500, 채권, 인플레이션). 출처: World Bank(금, CC BY 4.0).
연도별
| 날짜 | 가치 | 오늘의 달러 기준 | 변동 |
|---|---|---|---|
| 1980년 1월 | $1,000 | $4,320 | |
| 1981년 1월 | $1,010 | $3,890 | 0.7% |
| 1982년 1월 | $1,030 | $3,680 | 2.8% |
| 1983년 1월 | $1,480 | $5,090 | 43.2% |
| 1984년 1월 | $1,540 | $5,070 | 3.9% |
| 1985년 1월 | $1,770 | $5,630 | 15.0% |
| 1986년 1월 | $2,250 | $6,890 | 27.1% |
| 1987년 1월 | $2,790 | $8,440 | 24.3% |
| 1988년 1월 | $2,720 | $7,890 | −2.6% |
| 1989년 1월 | $2,890 | $8,010 | 6.2% |
| 1990년 1월 | $3,330 | $8,780 | 15.3% |
| 1991년 1월 | $3,650 | $9,120 | 9.7% |
| 1992년 1월 | $4,250 | $10,300 | 16.3% |
| 1993년 1월 | $4,700 | $11,100 | 10.5% |
| 1994년 1월 | $5,300 | $12,200 | 12.8% |
| 1995년 1월 | $4,910 | $11,000 | −7.3% |
| 1996년 1월 | $6,110 | $13,300 | 24.4% |
| 1997년 1월 | $6,080 | $12,800 | −0.5% |
| 1998년 1월 | $6,990 | $14,500 | 15.0% |
| 1999년 1월 | $7,840 | $16,000 | 12.2% |
| 2000년 1월 | $7,160 | $14,200 | −8.7% |
| 2001년 1월 | $8,500 | $16,300 | 18.7% |
| 2002년 1월 | $9,010 | $17,100 | 6.0% |
| 2003년 1월 | $10,200 | $18,900 | 13.2% |
| 2004년 1월 | $10,500 | $19,100 | 3.1% |
| 2005년 1월 | $10,900 | $19,200 | 3.7% |
| 2006년 1월 | $11,200 | $19,000 | 2.7% |
| 2007년 1월 | $11,400 | $19,000 | 2.1% |
| 2008년 1월 | $13,000 | $20,700 | 13.6% |
| 2009년 1월 | $14,900 | $23,700 | 14.8% |
| 2010년 1월 | $13,900 | $21,500 | −6.9% |
| 2011년 1월 | $14,700 | $22,400 | 6.1% |
| 2012년 1월 | $17,100 | $25,300 | 16.2% |
| 2013년 1월 | $17,500 | $25,500 | 2.3% |
| 2014년 1월 | $16,500 | $23,600 | −5.9% |
| 2015년 1월 | $18,400 | $26,400 | 11.8% |
| 2016년 1월 | $18,400 | $26,100 | 0.2% |
| 2017년 1월 | $18,200 | $25,200 | −1.3% |
| 2018년 1월 | $18,400 | $24,900 | 1.0% |
| 2019년 1월 | $18,700 | $25,000 | 1.8% |
| 2020년 1월 | $20,800 | $27,000 | 11.0% |
| 2021년 1월 | $22,300 | $28,600 | 7.3% |
| 2022년 1월 | $21,200 | $25,400 | −4.8% |
| 2023년 1월 | $18,700 | $21,000 | −11.9% |
| 2024년 1월 | $18,600 | $20,300 | −0.5% |
| 2025년 1월 | $18,500 | $19,600 | −0.5% |
| 2026년 1월 | $20,000 | $20,600 | 7.9% |
| 2026년 10월 | $19,000 | $19,000 | −4.7% |
다른 시나리오
계산 방법
- 계산 대상. S&P 500: 배당을 매월 재투자한 지수(로버트 실러의 데이터이며, 1957년 이전은 재구성한 값입니다. S&P 500 페이지 참조). 국채: 매월 새로 매수한 미국 10년 만기 국채에 이자를 재투자한 값(실러의 채권 수익률). 금: 세계은행의 월평균 가격. 비트코인과 이더: 매월 마지막 날의 Coin Metrics 가격. 현금: 집에 보관하며 이자가 없는 달러.
- 월 단위 계산. 돈은 해당 월의 값으로 들어가고, 결과는 종료 월의 값으로 확인합니다. 실러의 S&P 500 가격, 채권 수익률, 금은 월평균 값이라 한 달 안의 움직임이 완만하게 보이므로, 실제 고점과 저점은 이보다 다소 더 극단적이었습니다.
- 최대 하락폭은 해당 기간 안에서 고점에서 이후 저점까지 가장 크게 떨어진 폭이며, 월별 값을 사용합니다. “실질”은 인플레이션도 반영합니다. 한 달 안에서의 하락은 보이지 않습니다.
- 오늘의 달러는 2026년 10월의 달러입니다. 어떤 값에 해당 시점부터 2026년 10월까지의 미국 소비자물가(CPI-U, 1913년 이전은 워런과 피어슨의 재구성) 상승률을 곱합니다. “실질” 수익률은 이 인플레이션을 반영한 값입니다.
- 세금, 수수료, 스프레드는 반영하지 않았습니다. 실제 투자자는 수수료, 펀드 보수, 배당·이자·차익에 대한 세금을 냈으므로 여기에 표시된 것보다 적게 가져갔습니다.
- 잠정 데이터. 2026년 7월부터의 S&P 500 배당은 마지막으로 알려진 값을 바탕으로 추정한 것입니다. 가장 최근 월에 대한 실러의 주석: Oct price is Oct 2nd close; Sept/Oct CPI estimated; Oct GS10 is Oct 2nd value.