Immobiliare · Retail REITs
Realty Income: ricavi, utili e dividendi
Nell'esercizio 2025, Realty Income ha avuto ricavi di $5,75 mld, in aumento di 18,8% l'anno in media dal 2015, e utile netto di $1,06 mld (18,4% dei ricavi). Il suo dividendo per azione è aumentato per 8 anni di fila, fino a $3,22. Ha il 285% di azioni in più rispetto al 2015.
Ricavi, esercizio 2025
crescita media annua dei ricavi dal 2015 · +9,1% rispetto al 2024
- Ticker
- O · NYSE
- Settore
- Immobiliare
- Sotto-industria
- Retail REITs
- Sede
- San Diego, California
- Fondata nel
- 1969
- Nell'S&P 500 dal
- 7 aprile 2015
- Ultimo esercizio
- 2025, chiuso il 31 dicembre 2025
- Dichiarante SEC
- Realty Income Corp · CIK 0000726728
Dove vanno i soldi
Su ogni $100 di ricavi nell'esercizio 2025, Realty Income ha speso $79,9 in costi e spese; $1,5 sono andati in imposte sul reddito, $0,2 sono andati in interessi e altre voci, e $18,4 è rimasto come utile netto.
| Esercizio 2025 | Importo | Dei ricavi |
|---|---|---|
| Ricavi | $5,75 mld | 100,0% |
| Costi e spese | −$4,59 mld | 79,9% |
| Utile ante imposte | $1,16 mld | 20,1% |
| Imposte sul reddito | −$85,3 mln | 1,5% |
| Interessi e altro, netto | −$11,2 mln | 0,2% |
| Utile netto | $1,06 mld | 18,4% |
Ricavi e utile netto
I ricavi sono passati da $325 mln nel 2008 a $5,75 mld nel 2025.
Utile per azione diluito
L'EPS diluito è passato da $1,01 nel 2010 a $1,17 nel 2025. Crescita a dieci anni: 0,7% l'anno.
Dividendi per azione
Aumentato per 8 anni di fila, ogni anno dal 2018 al 2025.
Azioni in circolazione
284,5% di azioni in più nel 2025 rispetto al 2015 (236 mln → 908 mln): le nuove azioni hanno superato i riacquisti.
Flusso di cassa operativo, capex e flusso di cassa libero
Il flusso di cassa libero (flusso di cassa operativo meno investimenti in conto capitale) è stato di $3,86 mld nel 2025, 67,2% dei ricavi.
Flottante
Il flottante di Realty Income — il valore di mercato delle sue azioni detenute da investitori esterni, escludendo dirigenti, amministratori e altri soggetti collegati — era di $52,6 mld al 30 giugno 2025, come indica la copertina del suo bilancio annuale. È il 15% in più rispetto a un anno prima ($45,9 mld al 30 giugno 2024). Diviso per l'utile netto dei quattro trimestri fino a quella data ($916 mln), dà un P/E di circa 57. Questo P/E è inferiore al P/E di mercato quando gli insider detengono molte azioni: le loro azioni sono escluse dal flottante, ma non la loro quota di utile. Nel 2025 il flottante si è piazzato al #189 posto su 486 aziende dell'S&P 500 (le maggiori per flottante).
Non è stato possibile caricare i dati del grafico. La tabella qui sotto riporta gli stessi valori.
Anno per anno
| Esercizio | Ricavi | Utile netto | Margine netto | EPS diluito | Dividendo | Azioni | Flusso di cassa operativo | Capex | Flusso di cassa libero | Flottante | P/E sul flottante |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | $5,75 mld | $1,06 mld | 18,4% | $1,17 | $3,22 | 908 mln | $3,99 mld | $132 mln | $3,86 mld | $52,6 mld | 57 |
| 2024 | $5,27 mld | $861 mln | 16,3% | $0,98 | $3,13 | 864 mln | $3,57 mld | $121 mln | $3,45 mld | $45,9 mld | 54 |
| 2023 | $4,08 mld | $872 mln | 21,4% | $1,26 | $3,05 | 693 mln | $2,96 mld | $68,7 mln | $2,89 mld | $42,3 mld | 49 |
| 2022 | $3,34 mld | $869 mln | 26,0% | $1,42 | $2,97 | 612 mln | $2,56 mld | $95,5 mln | $2,47 mld | $42,1 mld | 75 |
| 2021 | $2,08 mld | $359 mln | 17,3% | $0,87 | $2,83 | 415 mln | $1,32 mld | $19,1 mln | $1,3 mld | $25,4 mld | 70 |
| 2020 | $1,65 mld | $395 mln | 24,0% | $1,14 | $2,79 | 345 mln | $1,12 mld | $8,71 mln | $1,11 mld | $20,5 mld | 42 |
| 2019 | $1,49 mld | $436 mln | 29,3% | $1,38 | $2,71 | 316 mln | $1,07 mld | $23,5 mln | $1,05 mld | $21,9 mld | 56 |
| 2018 | $1,33 mld | $364 mln | 27,4% | $1,26 | $2,63 | 290 mln | $941 mln | $25,4 mln | $915 mln | $15,6 mld | 48 |
| 2017 | $1,22 mld | $319 mln | 26,2% | $1,10 | $2,53 | 274 mln | $876 mln | $15,2 mln | $861 mln | $15,1 mld | 44 |
| 2016 | $1,1 mld | $316 mln | 28,6% | $1,13 | — | 256 mln | $800 mln | $13,4 mln | $786 mln | $17,8 mld | 60 |
| 2015 | $1,02 mld | $284 mln | 27,7% | $1,09 | — | 236 mln | $694 mln | $11,5 mln | $682 mln | $10,4 mld | 37 |
| 2014 | $934 mln | $271 mln | 29,0% | $1,04 | — | 219 mln | $628 mln | $6,03 mln | $622 mln | $9,8 mld | 42 |
| 2013 | $780 mln | $246 mln | 31,5% | $1,06 | — | 192 mln | $519 mln | $8,51 mln | $510 mln | $8,2 mld | 40 |
| 2012 | $485 mln | $159 mln | 32,8% | $0,86 | — | 133 mln | $326 mln | $6,55 mln | $320 mln | $5,5 mld | 33 |
| 2011 | $421 mln | $157 mln | 37,3% | $1,05 | — | 126 mln | $299 mln | $4,17 mln | $295 mln | $4,2 mld | 29 |
| 2010 | $343 mln | $131 mln | 38,1% | $1,01 | — | 106 mln | — | — | — | $3,12 mld | 24 |
| 2009 | $323 mln | $131 mln | 40,7% | — | — | 104 mln | — | — | — | — | — |
| 2008 | $325 mln | $132 mln | 40,6% | — | — | 101 mln | — | — | — | — | — |
Esercizi, indicati con l'anno in cui terminano. Dollari USA; dati per azione e numero di azioni rettificati per i frazionamenti. —: non presente nei dati. Flottante: il valore delle azioni detenute da investitori esterni alla fine del secondo trimestre dell'esercizio (copertina del bilancio annuale). P/E sul flottante: tale valore diviso per l'utile netto dei quattro trimestri fino a quella data — inferiore al P/E di mercato quando gli insider detengono molte azioni.
Su questi dati
- I REIT si valutano di solito in base ai fondi operativi (FFO), che non sono nei dati dei documenti; il loro utile netto è al netto dell'ammortamento degli immobili.
- Gli anni meno recenti sono quelli depositati allora e possono essere precedenti a successive rettifiche, fusioni o scorpori. Come si costruiscono i dati.
Altre aziende di Retail REITs
Fonte: SEC EDGAR (documenti depositati dalle aziende), dati al 13 novembre 2026. Settori, sotto-industrie, sedi e date di ingresso nell'indice: Wikipedia, CC BY-SA 4.0.