Wehikuł czasu · Obligacje skarbowe · 2020–2026
Gdyby zainwestować $1 000 w 10-letnich obligacjach skarbowych USA w 2020 roku
Miesiąc po miesiącu, w dolarach z danego okresu i w dzisiejszych dolarach, z największym spadkiem po drodze i tymi samymi pieniędzmi w innych aktywach.
Tyle byłaby warta kwota $1 000 włożona w 10-letnich obligacjach skarbowych USA w styczniu 2020 do październiku 2026. Ceny wzrosły o 30,2% w tym czasie, więc jej siła nabywcza spadła o 29,6%: −5,1% rocznie po uwzględnieniu inflacji, −1,3% przed nią.
Te same pieniądze gdzie indziejW tych samych latach stałyby się $2 600 w indeksie S&P 500, $2 630 w złocie, $8 270 w bitcoinie, $12 500 w etherze (w dzisiejszych dolarach). Trzymane w gotówce, ich siła nabywcza spadła o 23,2%.
Po drodze spadło o 25,2%Z $1 120 w lip 2020 do $835 w paź 2023, w dolarach z tamtych dat.
Stała 10-letnia obligacjaTak jak w danych Shillera, co miesiąc kupowana jest nowa 10-letnia obligacja skarbowa, a stara sprzedawana, z reinwestowanymi kuponami; rentowności to średnie miesięczne. Trzymanie jednej obligacji do wykupu dałoby inny przebieg.
Bez podatków i opłatLiczby pomijają podatki, opłaty, prowizje i spready: prawdziwy inwestor zatrzymałby nieco mniej.
Wypróbuj inną kwotę, daty lub aktywa w wehikule czasu
Te same $1 000 w innych aktywach, sty 2020 – paź 2026
| Aktywo | Wartość w paź 2026 | Siła nabywcza | Rocznie, realnie | Największy spadek |
|---|---|---|---|---|
| S&P 500 z dywidendami | $2 600 | ×2 | 10,8% | −19,3% |
| 10-letnie obligacje skarbowe USA | $917 | ×0,7 | −5,1% | −25,2% |
| Złoto | $2 630 | ×2,02 | 11,0% | −18,9% |
| Bitcoin | $8 270 | ×6,36 | 31,5% | −73,1% |
| Ether (Ethereum) | $12 500 | ×9,6 | 39,8% | −77,6% |
| Gotówka pod materacem | $1 000 | ×0,77 | −3,8% | 0,0% |
Jednorazowa wpłata, w dzisiejszych dolarach; realnie oznacza po uwzględnieniu inflacji. Źródło: Robert J. Shiller (S&P 500, obligacje, inflacja). Źródło: Bank Światowy (złoto, CC BY 4.0). Dane: Coin Metrics (bitcoin, ether; CC BY-NC 4.0).
Rok po roku
| Data | Wartość | W dzisiejszych dolarach | Zmiana |
|---|---|---|---|
| sty 2020 | $1 000 | $1 300 | |
| sty 2021 | $1 070 | $1 380 | 7,3% |
| sty 2022 | $1 020 | $1 220 | −4,8% |
| sty 2023 | $900 | $1 010 | −11,9% |
| sty 2024 | $895 | $975 | −0,5% |
| sty 2025 | $891 | $942 | −0,5% |
| sty 2026 | $962 | $993 | 7,9% |
| paź 2026 | $917 | $917 | −4,7% |
Więcej scenariuszy
Obligacje skarbowe w innych latach: 1980 · 2000 · 2020
2020 w innych aktywach: S&P 500 · Bitcoin · Ether · Złoto
Kalkulator i wszystkie scenariusze · Portfele modelowe z akcji i obligacji
Jak to jest liczone
- Co jest uwzględnione. S&P 500: indeks z reinwestowanymi co miesiąc dywidendami (dane Roberta Shillera; przed 1957 rokiem to rekonstrukcja, zob. stronę o S&P 500). Obligacje skarbowe: 10-letnia obligacja rządu USA kupowana na nowo co miesiąc, z reinwestowanymi kuponami (stopy zwrotu z obligacji według Shillera). Złoto: miesięczna średnia cena Banku Światowego. Bitcoin i ether: cena Coin Metrics z ostatniego dnia każdego miesiąca. Gotówka: dolary trzymane w domu, niczego nie przynoszące.
- Kroki miesięczne. Pieniądze wpływają według wartości z danego miesiąca, a wynik odczytuje się według wartości z miesiąca końcowego. Ceny S&P 500 Shillera, rentowności obligacji i złoto to średnie miesięczne, które wygładzają ruchy w obrębie miesiąca: rzeczywiste szczyty i dołki były nieco bardziej skrajne.
- Największy spadek to największa strata od szczytu do późniejszego dołka w danym okresie, liczona według wartości miesięcznych; spadek „realny” uwzględnia też inflację. Spadków w obrębie miesiąca nie widać.
- Dzisiejsze dolary to dolary z paź 2026: wartość mnoży się przez wzrost cen konsumpcyjnych w USA (CPI-U; przed 1913 rokiem rekonstrukcja Warrena i Pearsona) od jej daty do paź 2026. Stopy zwrotu „realne” uwzględniają tę inflację.
- Bez podatków, opłat i spreadów. Prawdziwi inwestorzy płacili prowizje, opłaty funduszy oraz podatki od dywidend, kuponów i zysków, więc zatrzymywali mniej, niż pokazano tutaj.
- Dane wstępne. Dywidendy S&P 500 od lipcu 2026 są szacowane na podstawie ostatniej znanej wartości. Uwagi Shillera o ostatnim miesiącu: Oct price is Oct 2nd close; Sept/Oct CPI estimated; Oct GS10 is Oct 2nd value.