Машина времени · Облигации США · 2000–2026
Если бы вы вложили $1000 в 10-летние облигации США в 2000 году
Месяц за месяцем — в долларах каждой даты и в сегодняшних долларах, с худшим падением по пути и теми же деньгами в других активах.
Столько стоили бы к октябрю 2026 г. $1 000, вложенные в 10-летние облигации США в январе 2000 г. Цены за это время выросли на 98,9%, так что покупательная способность выросла на 33,7%: 1,1% в год за вычетом инфляции, 3,7% номинально.
Те же деньги в другом местеЗа те же годы они превратились бы в $8 720 в S&P 500, $14 400 в золоте (в сегодняшних долларах). А у наличных покупательная способность снизилась на 49,7%.
По пути вложение падало на 25,2%С $3 240 в июл 2020 до $2 420 в окт 2023, в долларах тех дат.
Облигация с постоянным сроком 10 летКак в данных Шиллера, каждый месяц покупается новая 10-летняя облигация США, а старая продаётся, купоны реинвестируются; доходности — среднемесячные. Если держать одну облигацию до погашения, путь был бы другим.
Без налогов и комиссийЦифры не учитывают налоги, комиссии и спреды: настоящий инвестор получил бы несколько меньше.
Другая сумма, даты или активы — в машине времени
Те же $1 000 в других активах, янв 2000 – окт 2026
| Актив | Стоимость в окт 2026 | Покупательная способность | В год, реально | Худшее падение |
|---|---|---|---|---|
| S&P 500 с дивидендами | $8 720 | ×4,38 | 5,7% | −49,0% |
| 10-летние облигации США | $2 660 | ×1,34 | 1,1% | −25,2% |
| Золото | $14 400 | ×7,26 | 7,7% | −39,3% |
| Наличные под матрасом | $1 000 | ×0,5 | −2,5% | 0,0% |
Разовое вложение, в сегодняшних долларах; реально — за вычетом инфляции. Источник: Robert J. Shiller (S&P 500, облигации, инфляция). Источник: World Bank (золото, CC BY 4.0).
По годам
| Дата | Стоимость | В сегодняшних долларах | Изменение |
|---|---|---|---|
| янв 2000 | $1 000 | $1 990 | |
| янв 2001 | $1 190 | $2 280 | 18,7% |
| янв 2002 | $1 260 | $2 390 | 6,0% |
| янв 2003 | $1 420 | $2 630 | 13,2% |
| янв 2004 | $1 470 | $2 660 | 3,1% |
| янв 2005 | $1 520 | $2 680 | 3,7% |
| янв 2006 | $1 560 | $2 650 | 2,7% |
| янв 2007 | $1 600 | $2 650 | 2,1% |
| янв 2008 | $1 810 | $2 880 | 13,6% |
| янв 2009 | $2 080 | $3 310 | 14,8% |
| янв 2010 | $1 940 | $3 000 | −6,9% |
| янв 2011 | $2 060 | $3 130 | 6,1% |
| янв 2012 | $2 390 | $3 540 | 16,2% |
| янв 2013 | $2 440 | $3 560 | 2,3% |
| янв 2014 | $2 300 | $3 300 | −5,9% |
| янв 2015 | $2 570 | $3 690 | 11,8% |
| янв 2016 | $2 570 | $3 650 | 0,2% |
| янв 2017 | $2 540 | $3 510 | −1,3% |
| янв 2018 | $2 570 | $3 480 | 1,0% |
| янв 2019 | $2 610 | $3 480 | 1,8% |
| янв 2020 | $2 900 | $3 780 | 11,0% |
| янв 2021 | $3 110 | $4 000 | 7,3% |
| янв 2022 | $2 960 | $3 540 | −4,8% |
| янв 2023 | $2 610 | $2 930 | −11,9% |
| янв 2024 | $2 600 | $2 830 | −0,5% |
| янв 2025 | $2 590 | $2 730 | −0,5% |
| янв 2026 | $2 790 | $2 880 | 7,9% |
| окт 2026 | $2 660 | $2 660 | −4,7% |
Другие сценарии
Облигации США в другие годы: 1980 · 2000 · 2020
2000 год в других активах: S&P 500 · Золото
Калькулятор и все сценарии · Модельные портфели из акций и облигаций
Как считается
- Что учитывается. S&P 500 — индекс с реинвестированием дивидендов каждый месяц (данные Роберта Шиллера; до 1957 года — реконструкция, см. страницу S&P 500). Облигации — 10-летняя гособлигация США, которую каждый месяц покупают заново, с реинвестированием купонов (доходность облигаций по Шиллеру). Золото — среднемесячная цена по данным Всемирного банка. Биткоин и эфир — цена Coin Metrics в последний день каждого месяца. Наличные — доллары дома, без всякого дохода.
- Шаг — месяц. Деньги вкладываются по значению месяца, а результат берётся по значению последнего месяца. Цены S&P 500 у Шиллера, доходности облигаций и золото — среднемесячные, они сглаживают движения внутри месяца: настоящие максимумы и минимумы были несколько резче.
- Худшее падение — самое большое снижение от максимума до последующего минимума внутри периода по месячным значениям; «реально» — с учётом инфляции. Падения внутри месяца не видны.
- Сегодняшние доллары — доллары окт 2026: значение умножается на рост потребительских цен в США (CPI-U; до 1913 года — реконструкция Уоррена и Пирсона) от его даты до окт 2026. «Реальная» доходность — за вычетом этой инфляции.
- Без налогов, комиссий и спредов. Настоящие инвесторы платили комиссии, сборы фондов и налоги на дивиденды, купоны и прирост, поэтому получали меньше, чем здесь показано.
- Предварительные данные. Дивиденды S&P 500 начиная с июля 2026 г. оценены по последнему известному значению. Примечания Шиллера к последнему месяцу (на английском): Oct price is Oct 2nd close; Sept/Oct CPI estimated; Oct GS10 is Oct 2nd value.