Portfolio-Builder · 23 Anlagen · 1871–2026
Portfolio zusammenstellen. Sehen, wie es sich entwickelt hätte.
Mischen Sie Aktien, Anleihen, Gold, Kryptowährungen und Bargeld in beliebigen Anteilen, wählen Sie Zeitraum und Betrag. Dividenden und Kupons werden reinvestiert, die Inflation ist nur einen Schalter entfernt. Das ganze Portfolio steckt in seinem Link: kopieren und teilen.
60% S&P 500 · 30% US-Staatsanleihen · 10% Gold
$10.000 angelegt Jan 2000, gehalten bis Okt 2026, jeden Januar neu gewichtet.
Gegen den S&P 500Das gleiche Geld allein im S&P 500 wurde zu $87.200, +8,4% pro Jahr; diese Mischung wurde zu $75.400, +7,8% pro Jahr. Der größte Rückgang des Index in diesen Jahren war −49,0%; der der Mischung −24,6%.
Die schwerste PhaseVon Okt 2007 bis Mär 2009 verlor das Portfolio 24,6%. Das Hoch war im Apr 2010 wieder erreicht, 2 Jahre 6 Monate nach dem Höchststand.
Gold zog am stärkstenAllein wuchs es in diesen Jahren ×14,4, +10,5% pro Jahr. Am schwächsten war US-Staatsanleihen mit 10 Jahren Laufzeit: ×2,66, +3,7% pro Jahr.
Was drinsteckt
| Anlage | Anteil | Anteil am Ende | Wachstum allein | Pro Jahr | Größter Rückgang |
|---|---|---|---|---|---|
| S&P 500 mit Dividenden | 60% | 64,4% | ×8,72 | +8,4% | −49,0% |
| US-Staatsanleihen mit 10 Jahren Laufzeit | 30% | 27,3% | ×2,66 | +3,7% | −25,2% |
| Gold | 10% | 8,3% | ×14,4 | +10,5% | −39,3% |
„Allein“ ist die Anlage für sich im gleichen Zeitraum, ohne Einzahlungen. Der Anteil am Ende ist das, was Markt und letztes Rebalancing übrig gelassen haben.
Wie tief es fiel
Wie weit das Portfolio unter seinem vorherigen Hoch stand, Monat für Monat. Einzahlungen sind herausgerechnet, damit neues Geld einen Rückgang nicht verdeckt.
Jahr für Jahr
| Jahr | Rendite | Wert am Jahresende |
|---|---|---|
| 2000* | +1,4% | $10.100 |
| 2001 | −5,6% | $9.570 |
| 2002 | −6,0% | $9.000 |
| 2003 | +16,5% | $10.500 |
| 2004 | +10,0% | $11.500 |
| 2005 | +6,5% | $12.300 |
| 2006 | +12,2% | $13.800 |
| 2007 | +9,2% | $15.100 |
| 2008 | −18,4% | $12.300 |
| 2009 | +20,0% | $14.700 |
| 2010 | +12,5% | $16.600 |
| 2011 | +7,8% | $17.900 |
| 2012 | +11,3% | $19.900 |
| 2013 | +12,3% | $22.400 |
| 2014 | +12,0% | $25.100 |
| 2015 | +0,7% | $25.200 |
| 2016 | +7,9% | $27.200 |
| 2017 | +14,4% | $31.100 |
| 2018 | −1,2% | $30.800 |
| 2019 | +20,9% | $37.200 |
| 2020 | +16,6% | $43.400 |
| 2021 | +15,3% | $50.000 |
| 2022 | −13,5% | $43.300 |
| 2023 | +14,5% | $49.500 |
| 2024 | +21,4% | $60.100 |
| 2025 | +17,4% | $70.600 |
| 2026* | +6,8% | $75.400 |
Kalenderjahre, von Dezember bis Dezember. * Kein volles Jahr: Der Zeitraum beginnt oder endet darin.
Bekannte Mischungen
Jede von ihrem eigenen Start bis heute: $10.000 am Anfang, jeden Januar rebalanciert. Öffnen Sie eine und ändern Sie beliebig etwas.
| Mischung | Seit | $10.000 wurden zu | Pro Jahr | Nach Inflation | Größter Rückgang |
|---|---|---|---|---|---|
| 60/4060% S&P 500 · 40% US-Staatsanleihen | Jan 1972 | $1,45 Mio. | +9,5% | +5,4% | −24,7%Okt 2007 – Mär 2009 |
| Permanentes Portfolio25% S&P 500 · 25% US-Staatsanleihen · 25% Gold · 25% Bargeld mit Zinsen | Jan 1972 | $968.000 | +8,7% | +4,6% | −12,3%Mär 2008 – Nov 2008 |
| Aktien + Gold80% S&P 500 · 20% Gold | Jan 1972 | $3,86 Mio. | +11,5% | +7,3% | −37,6%Okt 2007 – Mär 2009 |
| 60/40 + 5 % Bitcoin57% S&P 500 · 38% US-Staatsanleihen · 5% Bitcoin | Jan 2013 | $161.000 | +22,4% | +19,1% | −24,9%Nov 2013 – Dez 2013 |
| Bitcoin + Gold50% Bitcoin · 50% Gold | Jan 2013 | $14,9 Mio. | +70,1% | +65,5% | −55,0%Nov 2013 – Aug 2015 |
Zeilen mit Gold beginnen 1972, als sein Marktpreis sich bereits frei bewegte; Zeilen mit Bitcoin beginnen 2013, nach seinen dünnsten Jahren. Das Permanent Portfolio enthält hier 10-jährige US-Staatsanleihen, nicht die langen Anleihen des Originalrezepts.
Mehr
Modellportfolios seit 1871: 60/40 und andere Mischungen aus Aktien und Anleihen durch jede Krise, Jahrzehnt für Jahrzehnt.
Zeitmaschine: eine Anlage nach der anderen, ab jedem Monat seit 1871.
So wird gerechnet
- Monatsdaten auf einem Raster von Jan 1871 bis Okt 2026. S&P 500, Anleiherenditen, Metalle und Immobilienpreise sind Monatsdurchschnitte, die Bewegungen innerhalb eines Monats glätten: Die wirklichen Hochs und Tiefs waren etwas extremer. Kryptowährungen werden zum Kurs am letzten Tag des Monats angesetzt. Ein Rechenschritt ist der Sprung von einem solchen Punkt zum nächsten.
- S&P 500: der Index mit jeden Monat reinvestierten Dividenden (Daten von Robert Shiller). US-Staatsanleihen: eine 10-jährige US-Staatsanleihe, jeden Monat neu gekauft, Kupons reinvestiert (Anleiherenditen von Shiller). Verzinstes Bargeld: Geld, das den effektiven Federal-Funds-Satz verdient, täglich aufgezinst — etwa das, was ein Geldmarktfonds vor Gebühren verdient; ein Bankguthaben zahlt meist weniger. Bargeld: Banknoten, ohne Zinsen. Metalle: der Preis des Metalls, ohne Lagerkosten. US-Immobilienpreise: Shillers nationaler Index — nur Preise, ohne Miete, Steuern oder Instandhaltung, und der Index selbst kann nicht gekauft werden. Kryptowährungen: Referenzkurse von Coin Metrics.
- Das Rebalancing bringt jede Anlage auf ihren Anteil zurück: jeden Januar, jeden Monat oder nie. Monatliche Einzahlungen werden nach den Anteilen aufgeteilt.
- Rendite pro Jahr: bei einer Einzahlung das jährliche Wachstum mit Zinseszins. Bei monatlichen Einzahlungen der kapitalgewichtete Zins — der Jahreszins, mit dem alle Einzahlungen zum Endwert gewachsen wären. Rückgänge und Jahresrenditen lassen Einzahlungen weg.
- Nach Inflation: Beträge werden mit dem US-Verbraucherpreisindex in Dollar von Okt 2026 umgerechnet.
- Keine Steuern, Gebühren, Spreads oder Lagerkosten: Ein echtes Portfolio hätte weniger verdient.
- Frühe Daten sind gröber. Vor 1957 ist der S&P 500 eine Rekonstruktion (der Index der Cowles Commission, dann Standard & Poor’s 90 Aktien). Anleiherenditen vor April 1953 sind ein Wert pro Jahr, daher wirken Anleihen glatter, als sie waren. Gold hat 1960–1967 einen Wert pro Jahr, um den offiziellen Preis von $35 je Unze. Die ersten Jahre jeder Kryptowährung stammen aus dünnen Märkten: Renditen aus dieser Zeit sind nur Näherungen.
- Der Link enthält das ganze Portfolio: Anlagen, Anteile, Zeitraum und Geld. Auf der Seite wird nichts gespeichert. Ein geteilter Link wächst mit neuen Monaten mit, sofern kein Enddatum gesetzt ist.
- Keine Anlageberatung: Die Vergangenheit wiederholt sich nicht auf Bestellung.
Quelle: Robert J. Shiller (S&P 500, Anleihen, Immobilienpreise, Inflation). Quelle: Weltbank (Gold, Silber, Platin; CC BY 4.0). Daten: Coin Metrics (Kryptokurse; CC BY-NC 4.0). Quelle: Board of Governors of the Federal Reserve System (Federal Funds Rate).