Michael Burry · portafoglio 13F
Il portafoglio di Scion Asset Management
La società di Michael Burry, resa famosa da “The Big Short”. Le sue posizioni in opzioni sono spesso più grandi di quelle in azioni. Dai report 13F depositati presso la SEC dal T4 2015.
Nessun report dal T3 2025 Nessun nuovo report: l'ultimo report 13F sulle posizioni copre il trimestre al 30 settembre 2025 (depositato il 3 novembre 2025). I numeri qui sotto sono di allora.
4 posizioni, dichiarate il 3 novembre 2025: 34 giorni dopo la fine del trimestre.
$23,9 mln · 125.000 azioni
Molina Healthcare, Lululemon Athletica, SLM, Bruker
Movimento principale: Molina Healthcare, nuova, ≈ +$23,9 mln
Opzioni, a parte dal valorePut su Palantir Technologies, Nvidia; call su Pfizer, Halliburton
32 report trimestrali in tutto
Report per T3 2025, depositato il 3 novembre 2025: il documento su EDGAR.
Che cosa è cambiato in T3 2025
Rispetto al report per T2 2025. I numeri di azioni sono confrontati sulla stessa base dopo i frazionamenti azionari. Gli importi sono approssimativi: la variazione delle azioni per il prezzo a fine trimestre (per una posizione venduta del tutto, il suo valore a fine T2 2025).
| Azienda | Movimento | Azioni comprate o vendute | Variazione | ≈ Importo | Azioni attuali |
|---|---|---|---|---|---|
| Molina Healthcare MOH | Nuova | +125.000 | nuova | +$23,9 mln | 125.000 |
| SLM SLM | Nuova | +480.054 | nuova | +$13,3 mln | 480.054 |
| Bruker BRKRP privilegiate | Nuova | +48.334 | nuova | +$13,1 mln | 48.334 |
 Estée Lauder Companies EL Classe A | Venduta del tutto | −150.000 | −100,0% | −$12,1 mln | — |
| Bruker BRKR | Venduta del tutto | −250.000 | −100,0% | −$10,3 mln | — |
| Lululemon Athletica | Aumentata | +50.000 | +100,0% | +$8,9 mln | 100.000 |
| Regeneron Pharmaceuticals | Venduta del tutto | −15.000 | −100,0% | −$7,88 mln | — |
| MercadoLibre MELI | Venduta del tutto | −3.000 | −100,0% | −$7,84 mln | — |
| UnitedHealth Group | Venduta del tutto | −20.000 | −100,0% | −$6,24 mln | — |
Tutte le posizioni al 30 settembre 2025
| # | Azienda | Azioni | Valore | Peso | Variazione delle azioni |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Molina Healthcare MOH | 125.000 | $23,9 mln | 35,1% | nuova |
| 2 | Lululemon Athletica | 100.000 | $17,8 mln | 26,1% | +100,0% |
| 3 | SLM SLM | 480.054 | $13,3 mln | 19,5% | nuova |
| 4 | Bruker BRKRP privilegiate | 48.334 | $13,1 mln | 19,3% | nuova |
Opzioni al 30 settembre 2025
Put e call sono dichiarate al valore delle azioni che coprono, che dice poco su quanto costano o valgono, quindi non sono contate nel valore del portafoglio.
| Sottostante | Tipo | Azioni coperte | Valore di quelle azioni | Variazione delle azioni |
|---|---|---|---|---|
 Palantir Technologies PLTR | Put | 5.000.000 | $912 mln | nuova |
| Nvidia | Put | 1.000.000 | $187 mln | nuova |
 Pfizer PFE | Call | 6.000.000 | $153 mln | nuova |
| Halliburton | Call | 2.500.000 | $61,5 mln | nuova |
I nomi rimandano a una pagina aziendale dove questo sito ne ha una (aziende dell'S&P 500, con i loro bilanci dai documenti SEC). ◆ una posizione mantenuta riservata all'inizio e dichiarata dopo. I capitali nominali (note e obbligazioni) sono indicati con «capitale nominale».
Valore del portafoglio per trimestre
Il valore di mercato delle posizioni in ogni report dal T4 2015: $79,9 mln allora, $68,1 mln al 30 settembre 2025. Sale e scende con i prezzi tanto quanto con gli acquisti e le vendite.
Ogni trimestre in numeri
| Fine trimestre | Valore | Posizioni | Posizione maggiore | Depositato |
|---|---|---|---|---|
| 30 Set 2025 | $68,1 mln | 4 | Molina Healthcare 35,1% | 3 Nov 2025 |
| 30 Giu 2025 | $56,3 mln | 6 | Estée Lauder Companies 21,5% | 14 Ago 2025 |
| 31 Mar 2025 | $13,2 mln | 1 | Estée Lauder Companies 100,0% | 15 Mag 2025 |
| 31 Dic 2024 | $77,4 mln | 13 | Alibaba Group Holding 16,4% | 14 Feb 2025 |
| 30 Set 2024 | $83,1 mln | 8 | Alibaba Group Holding 25,6% | 14 Nov 2024 |
| 30 Giu 2024 | $52,5 mln | 10 | Alibaba Group Holding 21,3% | 14 Ago 2024 |
| 31 Mar 2024 | $103 mln | 16 | Jd.com 9,5% | 15 Mag 2024 |
| 31 Dic 2023 | $94,6 mln | 25 | Alibaba Group Holding 6,1% | 14 Feb 2024 |
| 30 Set 2023 | $43,9 mln | 11 | Stellantis 17,4% | 14 Nov 2023 |
| 30 Giu 2023 | $111 mln | 31 | Expedia Group 9,8% | 14 Ago 2023 |
| 31 Mar 2023 | $107 mln | 21 | Jd.com 10,3% | 15 Mag 2023 |
| 31 Dic 2022 | $46,5 mln | 9 | Geo Group 25,0% | 14 Feb 2023 |
| 30 Set 2022 | $41,3 mln | 6 | Geo Group 37,6% | 14 Nov 2022 |
| 30 Giu 2022 | $3,31 mln | 1 | Geo Group 100,0% | 15 Ago 2022 |
| 31 Mar 2022 | $165 mln | 11 | Bristol Myers Squibb 13,2% | 16 Mag 2022 |
| 31 Dic 2021 | $74,5 mln | 6 | Bristol Myers Squibb 25,1% | 14 Feb 2022 |
| 30 Set 2021 | $41,7 mln | 6 | CVS Health 40,7% | 15 Nov 2021 |
| 30 Giu 2021 | $138 mln | 11 | Discovery 18,0% | 16 Ago 2021 |
| 31 Mar 2021 | $116 mln | 20 | Corecivic 8,6% | 17 Mag 2021 |
| 31 Dic 2020 | $140 mln | 20 | Lumen Technologies 8,0% | 16 Feb 2021 |
| 30 Set 2020 | $154 mln | 20 | Gamestop 11,3% | 16 Nov 2020 |
| 30 Giu 2020 | $90,8 mln | 13 | Gamestop 13,1% | 14 Ago 2020 |
| 31 Mar 2020 | $78,7 mln | 9 | Jack in the Box 13,4% | 15 Mag 2020 |
| 31 Dic 2019 | $82,3 mln | 9 | Gamestop 17,4% | 14 Feb 2020 |
| 30 Set 2019 | $59,6 mln | 7 | Gamestop 27,8% | 14 Nov 2019 |
| 30 Giu 2019 | $93,6 mln | 10 | Western Digital 12,7% | 14 Ago 2019 |
| 31 Mar 2019 | $98,2 mln | 14 | Jd.com 9,2% | 15 Mag 2019 |
| 31 Dic 2018 | $104 mln | 16 | Corepoint Lodging 10,7% | 14 Feb 2019 |
| 30 Set 2016 | $35,4 mln | 4 | Coty 36,5% | 14 Nov 2016 |
| 30 Giu 2016 | $45,5 mln | 6 | Nexpoint Residential Trust 24,4% | 15 Ago 2016 |
| 31 Mar 2016 | $51,1 mln | 8 | Apple 16,0% | 16 Mag 2016 |
| 31 Dic 2015 | $79,9 mln | 14 | Nexpoint Residential Trust 11,0% | 16 Feb 2016 |
Le maggiori posizioni di oggi nel tempo
Il peso di ciascuna delle cinque posizioni maggiori al 30 settembre 2025, trimestre per trimestre. Un vuoto significa che allora non era detenuta.
Altri investitori
Come sono calcolati questi numeri
- Fonte: report Form 13F-HR e relative modifiche (13F-HR/A) su SEC EDGAR. Le posizioni sono lette dalle tabelle informative XML dei report. Esistono dal trimestre al 30 giugno 2013; i report precedenti sono in testo semplice e qui non sono usati.
- I valori sono stati dichiarati in migliaia di dollari fino alla modifica della SEC del 3 gennaio 2023, e in dollari da allora; tutti sono mostrati in dollari. Ogni report è controllato in base al suo valore per azione.
- Un'azione occupa spesso più righe di un report, una per ogni controllata o consulente che la detiene. Le righe sono sommate per CUSIP, l'identificativo del titolo; le opzioni sono tenute a parte.
- Le modifiche sono applicate nell'ordine in cui sono state depositate: una rettifica sostituisce il report del trimestre, «new holdings» aggiunge le posizioni che erano state mantenute riservate.
- I movimenti confrontano ogni posizione con il report precedente. Dopo un frazionamento azionario il numero di azioni precedente è convertito sulla nuova base (frazionamenti delle aziende dell'S&P 500 dai loro documenti SEC, gli altri dal valore per azione). L'importo in dollari di un movimento è la variazione delle azioni per il prezzo di fine trimestre, quindi approssima soltanto ciò che è stato pagato o incassato.
- Un'azione il cui CUSIP cambia (dopo una fusione o una riorganizzazione) risulta venduta con il vecchio CUSIP e comprata con il nuovo.
- I ticker provengono dai dati sui fail-to-deliver della SEC. Una posizione rimanda qui a una pagina aziendale solo quando il suo CUSIP appartiene a quella azienda dell'S&P 500.
- Nessun report sulle posizioni per T4 2016 – T3 2018.
- Controllato ogni notte. I report scadono 45 giorni dopo la fine di ogni trimestre: a metà febbraio, maggio, agosto e novembre.
- Non è una consulenza d'investimento: quando un 13F diventa pubblico la posizione può non esserci più, ed è solo una parte di ciò che l'investitore possiede.
Fonte: SEC EDGAR, report Form 13F di Scion Asset Management, LLC; ticker dai dati sui fail-to-deliver della SEC.