Time Machine · 1871–2026 · dengan dividen, setelah inflasi
Bagaimana jika Anda dulu berinvestasi…
Pilih jumlah, tanggal, dan asetnya. Lihat menjadi berapa uang tersebut — dalam dolar pada masanya dan dalam dolar masa kini — dengan dividen dan kupon diinvestasikan kembali.
Uang yang ditanamkan: $10.000 pada Januari 2000, setara $19.900 dalam dolar masa kini. Menjadi berapa hingga Oktober 2026, dalam dolar masa kini:
| Aset | Nilai di akhir | Dalam dolar masa kini | Daya beli | Setahun, nominal | Setahun, riil | Penurunan terburuk | Penurunan terburuk, riil |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| S&P 500 | $87.200 | $87.200 | ×4,38 | 8,4% | 5,7% | −49,0%Okt 2007 – Mar 2009 | −51,8% |
Nominal: dolar pada tiap tanggal. Riil: setelah inflasi AS. Daya beli: apa yang dapat dibeli dengan jumlah akhir dibandingkan dengan uang yang ditanamkan. Penurunan terburuk: penurunan terbesar aset dari titik tertinggi ke titik terendah berikutnya dalam periode tersebut, berdasarkan nilai bulanan.
S&P 500 dengan dividen paling unggul$87.200 dalam dolar masa kini: daya beli naik 4,38 kali lipat, 5,7% setahun setelah inflasi.
Harga naik sebesar 98,9%Satu dolar yang disimpan sebagai uang tunai sejak awal kehilangan 49,7% daya belinya selama periode tersebut.
$10.000 diinvestasikan pada awal tahun: nilainya di Okt 2026
Investasi sekaligus (lump sum) pada Januari setiap tahun; nilai di Okt 2026, dalam dolar masa kini. Kolom kedua menunjukkan berapa $10.000 pada tahun tersebut jika dihitung dengan uang masa kini: batas yang harus dilampaui suatu investasi hanya untuk mengimbangi kenaikan harga.
| Diinvestasikan pada Januari | $10.000 saat itu, dalam dolar masa kini | S&P 500 | Treasury | Emas | Bitcoin | Ether | Tunai |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1871 | $269.000 | $11,9 M | $10,1 jt | — | — | — | $10.000 |
| 1900 | $425.000 | $1,93 M | $2,7 jt | — | — | — | $10.000 |
| 1929 | $196.000 | $102 jt | $902.000 | — | — | — | $10.000 |
| 1950 | $143.000 | $47,4 jt | $463.000 | — | — | — | $10.000 |
| 1960 | $115.000 | $8,48 jt | $418.000 | $1,16 jt | — | — | $10.000 |
| 1970 | $88.800 | $3,98 jt | $330.000 | $1,17 jt | — | — | $10.000 |
| 1980 | $43.200 | $2,17 jt | $190.000 | $60.800 | — | — | $10.000 |
| 1990 | $26.400 | $466.000 | $57.200 | $100.000 | — | — | $10.000 |
| 2000 | $19.900 | $87.200 | $26.600 | $144.000 | — | — | $10.000 |
| 2008 | $15.900 | $79.300 | $14.700 | $46.100 | — | — | $10.000 |
| 2011 | $15.200 | $79.400 | $12.900 | $30.200 | $1,47 M | — | $10.000 |
| 2013 | $14.600 | $66.100 | $10.900 | $24.600 | $37,7 jt | — | $10.000 |
| 2016 | $14.200 | $48.000 | $10.300 | $37.400 | $2,11 jt | $10 jt | $10.000 |
| 2018 | $13.500 | $31.700 | $10.400 | $30.800 | $77.000 | $20.500 | $10.000 |
| 2020 | $13.000 | $26.000 | $9.170 | $26.300 | $82.700 | $125.000 | $10.000 |
| 2022 | $11.900 | $18.000 | $8.970 | $22.600 | $20.100 | $8.380 | $10.000 |
| 2024 | $10.900 | $16.600 | $10.200 | $20.200 | $18.200 | $9.860 | $10.000 |
Bitcoin dan ether dibeli pada akhir Januari. Angka yang bertaut mengarah ke halaman yang lebih rinci.
Jika Anda dulu berinvestasi $1.000…
Jawaban siap pakai untuk pertanyaan yang paling sering diajukan, dalam dolar masa kini:
Portofolio model: saham dan obligasi bersama-sama
Cara penghitungannya
- Apa yang dihitung. S&P 500: indeks dengan dividen diinvestasikan kembali setiap bulan (data Robert Shiller; sebelum 1957 berupa rekonstruksi, lihat halaman S&P 500). Treasury: obligasi pemerintah AS bertenor 10 tahun yang dibeli baru setiap bulan, kupon diinvestasikan kembali (imbal hasil obligasi dari Shiller). Emas: harga rata-rata bulanan Bank Dunia. Bitcoin dan ether: harga Coin Metrics pada hari terakhir setiap bulan. Uang tunai: dolar yang disimpan sendiri, tanpa menghasilkan apa pun.
- Langkah bulanan. Uang masuk pada nilai bulan tersebut dan hasilnya dibaca pada nilai bulan akhir. Harga S&P 500 dari Shiller, imbal hasil obligasi, dan emas adalah rata-rata bulanan, yang menghaluskan pergerakan dalam satu bulan: titik tertinggi dan terendah yang sebenarnya agak lebih ekstrem.
- Setiap bulan berarti satu pembayaran pada tiap bulan dari bulan mulai hingga bulan akhir, keduanya termasuk. Imbal hasil tahunannya adalah tingkat pengembalian internal (IRR): tingkat tetap yang akan mengubah pembayaran yang sama menjadi jumlah akhir yang sama.
- Penurunan terburuk adalah penurunan terbesar dari titik tertinggi ke titik terendah berikutnya dalam periode tersebut, menggunakan nilai bulanan; “riil” juga memperhitungkan inflasi. Penurunan dalam satu bulan tidak terlihat.
- Data awal kurang akurat. Imbal hasil obligasi sebelum April 1953 hanya satu nilai per tahun, diinterpolasi per bulan, sehingga penurunan obligasi sebelum itu tampak lebih mulus daripada kenyataannya. Emas hanya memiliki satu nilai per tahun pada 1960–1967, di sekitar harga resmi $35 per ons. Harga Bitcoin pada 2010–2012 berasal dari pasar yang sangat tipis, sebagian besar satu bursa (Mt. Gox), dan beberapa minggu pertama ether pada Agustus 2015 juga tipis: imbal hasil dari tanggal-tanggal tersebut bersifat perkiraan.
- Dolar masa kini adalah dolar Okt 2026: suatu nilai dikalikan dengan kenaikan harga konsumen AS (CPI-U; sebelum 1913 memakai rekonstruksi Warren dan Pearson) dari tanggalnya hingga Okt 2026. Imbal hasil “riil” adalah setelah inflasi ini.
- Tanpa pajak, biaya, atau selisih harga (spread). Investor sungguhan membayar komisi, biaya dana, serta pajak atas dividen, kupon, dan keuntungan, sehingga yang mereka terima lebih sedikit daripada yang ditampilkan di sini.
- Data sementara. Dividen S&P 500 mulai Juli 2026 diperkirakan dari nilai terakhir yang diketahui. Catatan Shiller untuk bulan terbaru: Oct price is Oct 2nd close; Sept/Oct CPI estimated; Oct GS10 is Oct 2nd value.
Sumber: Robert J. Shiller (S&P 500, obligasi, inflasi). Sumber: World Bank (emas, CC BY 4.0). Data: Coin Metrics (bitcoin, ether; CC BY-NC 4.0).