Wehikuł czasu · 1871–2026 · z dywidendami, po uwzględnieniu inflacji
Co by było, gdyby zainwestować…
Wybierz kwotę, daty i aktywa. Zobacz, czym stałyby się te pieniądze — w dolarach z tamtych lat i w dzisiejszych dolarach — przy reinwestowanych dywidendach i kuponach.
Wpłacono: $10 000 w styczniu 2000, czyli $19 900 w dzisiejszych dolarach. Wartość tej kwoty do październiku 2026, w dzisiejszych dolarach:
| Aktywo | Wartość na koniec | W dzisiejszych dolarach | Siła nabywcza | Rocznie, nominalnie | Rocznie, realnie | Największy spadek | Największy spadek, realnie |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| S&P 500 | $87 200 | $87 200 | ×4,38 | 8,4% | 5,7% | −49,0%paź 2007 – mar 2009 | −51,8% |
Nominalnie: w dolarach z danego okresu. Realnie: po uwzględnieniu inflacji w USA. Siła nabywcza: co można kupić za końcową kwotę w porównaniu z wpłaconymi pieniędzmi. Największy spadek: największy spadek wartości aktywa od szczytu do późniejszego dołka w danym okresie, według wartości miesięcznych.
Najlepiej wypadły: S&P 500 z dywidendami$87 200 w dzisiejszych dolarach: siła nabywcza wzrosła 4,38 raza, 5,7% rocznie po uwzględnieniu inflacji.
Ceny wzrosły o 98,9%Dolar trzymany w gotówce od początku stracił 49,7% siły nabywczej w tym okresie.
$10 000 zainwestowane na początku roku: wartość w paź 2026
Jednorazowa wpłata zainwestowana w styczniu każdego roku; wartości w paź 2026, w dzisiejszych dolarach. Druga kolumna pokazuje, ile w dzisiejszych pieniądzach to $10 000 z danego roku: poprzeczka, którą inwestycja musiała pokonać, by choćby nadążyć za cenami.
| Zainwestowano w styczniu | $10 000 wtedy, w dzisiejszych dolarach | S&P 500 | Obligacje skarbowe | Złoto | Bitcoin | Ether | Gotówka |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1871 | $269 000 | $11,9 mld | $10,1 mln | — | — | — | $10 000 |
| 1900 | $425 000 | $1,93 mld | $2,7 mln | — | — | — | $10 000 |
| 1929 | $196 000 | $102 mln | $902 000 | — | — | — | $10 000 |
| 1950 | $143 000 | $47,4 mln | $463 000 | — | — | — | $10 000 |
| 1960 | $115 000 | $8,48 mln | $418 000 | $1,16 mln | — | — | $10 000 |
| 1970 | $88 800 | $3,98 mln | $330 000 | $1,17 mln | — | — | $10 000 |
| 1980 | $43 200 | $2,17 mln | $190 000 | $60 800 | — | — | $10 000 |
| 1990 | $26 400 | $466 000 | $57 200 | $100 000 | — | — | $10 000 |
| 2000 | $19 900 | $87 200 | $26 600 | $144 000 | — | — | $10 000 |
| 2008 | $15 900 | $79 300 | $14 700 | $46 100 | — | — | $10 000 |
| 2011 | $15 200 | $79 400 | $12 900 | $30 200 | $1,47 mld | — | $10 000 |
| 2013 | $14 600 | $66 100 | $10 900 | $24 600 | $37,7 mln | — | $10 000 |
| 2016 | $14 200 | $48 000 | $10 300 | $37 400 | $2,11 mln | $10 mln | $10 000 |
| 2018 | $13 500 | $31 700 | $10 400 | $30 800 | $77 000 | $20 500 | $10 000 |
| 2020 | $13 000 | $26 000 | $9 170 | $26 300 | $82 700 | $125 000 | $10 000 |
| 2022 | $11 900 | $18 000 | $8 970 | $22 600 | $20 100 | $8 380 | $10 000 |
| 2024 | $10 900 | $16 600 | $10 200 | $20 200 | $18 200 | $9 860 | $10 000 |
Bitcoin i ether są kupowane pod koniec stycznia. Liczby z odnośnikami prowadzą do strony ze szczegółami.
Co by było, gdyby zainwestować $1 000…
Gotowe odpowiedzi na najczęściej zadawane pytania, w dzisiejszych dolarach:
Portfele modelowe: akcje i obligacje razem
Jak to jest liczone
- Co jest uwzględnione. S&P 500: indeks z reinwestowanymi co miesiąc dywidendami (dane Roberta Shillera; przed 1957 rokiem to rekonstrukcja, zob. stronę o S&P 500). Obligacje skarbowe: 10-letnia obligacja rządu USA kupowana na nowo co miesiąc, z reinwestowanymi kuponami (stopy zwrotu z obligacji według Shillera). Złoto: miesięczna średnia cena Banku Światowego. Bitcoin i ether: cena Coin Metrics z ostatniego dnia każdego miesiąca. Gotówka: dolary trzymane w domu, niczego nie przynoszące.
- Kroki miesięczne. Pieniądze wpływają według wartości z danego miesiąca, a wynik odczytuje się według wartości z miesiąca końcowego. Ceny S&P 500 Shillera, rentowności obligacji i złoto to średnie miesięczne, które wygładzają ruchy w obrębie miesiąca: rzeczywiste szczyty i dołki były nieco bardziej skrajne.
- Co miesiąc oznacza jedną wpłatę w każdym miesiącu od miesiąca początkowego do końcowego włącznie. Roczna stopa zwrotu to wewnętrzna stopa zwrotu: stała stopa, która zamieniłaby te same wpłaty w tę samą kwotę końcową.
- Największy spadek to największa strata od szczytu do późniejszego dołka w danym okresie, liczona według wartości miesięcznych; spadek „realny” uwzględnia też inflację. Spadków w obrębie miesiąca nie widać.
- Wczesne dane są mniej dokładne. Rentowności obligacji sprzed kwietnia 1953 roku to jedna wartość na rok, interpolowana na miesiące, więc spadki obligacji sprzed tej daty wyglądają łagodniej, niż były. Złoto ma jedną wartość na rok w latach 1960–1967, wokół oficjalnej ceny $35 za uncję. Ceny bitcoina w latach 2010–2012 pochodzą z bardzo płytkich rynków, głównie z jednej giełdy (Mt. Gox), a pierwsze tygodnie etheru w sierpniu 2015 roku też były płytkie: stopy zwrotu z tych okresów są przybliżone.
- Dzisiejsze dolary to dolary z paź 2026: wartość mnoży się przez wzrost cen konsumpcyjnych w USA (CPI-U; przed 1913 rokiem rekonstrukcja Warrena i Pearsona) od jej daty do paź 2026. Stopy zwrotu „realne” uwzględniają tę inflację.
- Bez podatków, opłat i spreadów. Prawdziwi inwestorzy płacili prowizje, opłaty funduszy oraz podatki od dywidend, kuponów i zysków, więc zatrzymywali mniej, niż pokazano tutaj.
- Dane wstępne. Dywidendy S&P 500 od lipcu 2026 są szacowane na podstawie ostatniej znanej wartości. Uwagi Shillera o ostatnim miesiącu: Oct price is Oct 2nd close; Sept/Oct CPI estimated; Oct GS10 is Oct 2nd value.
Źródło: Robert J. Shiller (S&P 500, obligacje, inflacja). Źródło: Bank Światowy (złoto, CC BY 4.0). Dane: Coin Metrics (bitcoin, ether; CC BY-NC 4.0).