Pembuat portofolio · 23 aset · 1871–2026
Susun portofolio. Lihat hasilnya.
Padukan saham, obligasi, emas, kripto, dan kas dengan porsi apa pun, pilih tanggal dan jumlah uangnya. Dividen dan kupon diinvestasikan kembali, inflasi tinggal satu sakelar. Seluruh portofolio tersimpan di tautannya: salin dan bagikan.
60% S&P 500 · 30% Treasury · 10% Emas
$10.000 diinvestasikan pada Jan 2000, ditahan sampai Okt 2026, diseimbangkan ulang setiap Januari.
Dibandingkan S&P 500Uang yang sama di S&P 500 saja menjadi $87.200, +8,4% setahun; campuran ini menjadi $75.400, +7,8% setahun. Penurunan terburuk indeks pada tahun-tahun ini adalah −49,0%; campuran ini, −24,6%.
Periode terburukDari Okt 2007 hingga Mar 2009 portofolio kehilangan 24,6%. Portofolio kembali ke puncaknya pada Apr 2010, 2 tahun 6 bulan setelah puncak.
Emas paling kuat menarikSendirian, aset ini tumbuh ×14,4 selama tahun-tahun ini, +10,5% setahun. Yang terlemah adalah Treasury AS 10 tahun: ×2,66, +3,7% setahun.
Isinya apa saja
| Aset | Porsi | Porsi di akhir | Pertumbuhan sendiri | Setahun | Penurunan terburuk |
|---|---|---|---|---|---|
| S&P 500 dengan dividen | 60% | 64,4% | ×8,72 | +8,4% | −49,0% |
| Treasury AS 10 tahun | 30% | 27,3% | ×2,66 | +3,7% | −25,2% |
| Emas | 10% | 8,3% | ×14,4 | +10,5% | −39,3% |
“Sendiri” berarti aset itu sendirian pada tanggal yang sama, tanpa pembayaran. Porsi di akhir adalah sisa yang ditinggalkan pasar dan penyeimbangan ulang terakhir.
Sedalam apa penurunannya
Seberapa jauh portofolio berada di bawah puncak sebelumnya, bulan demi bulan. Pembayaran tidak dihitung, sehingga uang baru tidak menutupi penurunan.
Tahun demi tahun
| Tahun | Imbal hasil | Nilai pada akhir tahun |
|---|---|---|
| 2000* | +1,4% | $10.100 |
| 2001 | −5,6% | $9.570 |
| 2002 | −6,0% | $9.000 |
| 2003 | +16,5% | $10.500 |
| 2004 | +10,0% | $11.500 |
| 2005 | +6,5% | $12.300 |
| 2006 | +12,2% | $13.800 |
| 2007 | +9,2% | $15.100 |
| 2008 | −18,4% | $12.300 |
| 2009 | +20,0% | $14.700 |
| 2010 | +12,5% | $16.600 |
| 2011 | +7,8% | $17.900 |
| 2012 | +11,3% | $19.900 |
| 2013 | +12,3% | $22.400 |
| 2014 | +12,0% | $25.100 |
| 2015 | +0,7% | $25.200 |
| 2016 | +7,9% | $27.200 |
| 2017 | +14,4% | $31.100 |
| 2018 | −1,2% | $30.800 |
| 2019 | +20,9% | $37.200 |
| 2020 | +16,6% | $43.400 |
| 2021 | +15,3% | $50.000 |
| 2022 | −13,5% | $43.300 |
| 2023 | +14,5% | $49.500 |
| 2024 | +21,4% | $60.100 |
| 2025 | +17,4% | $70.600 |
| 2026* | +6,8% | $75.400 |
Tahun kalender, Desember ke Desember. * Bukan tahun penuh: periode dimulai atau berakhir di dalamnya.
Campuran terkenal
Masing-masing dari awalnya sampai hari ini: $10.000 di awal, diseimbangkan ulang setiap Januari. Buka salah satunya dan ubah apa pun.
| Campuran | Sejak | $10.000 menjadi | Setahun | Setelah inflasi | Penurunan terburuk |
|---|---|---|---|---|---|
| 60/4060% S&P 500 · 40% Treasury | Jan 1972 | $1,45 jt | +9,5% | +5,4% | −24,7%Okt 2007 – Mar 2009 |
| Portofolio permanen25% S&P 500 · 25% Treasury · 25% Emas · 25% Kas berbunga | Jan 1972 | $968.000 | +8,7% | +4,6% | −12,3%Mar 2008 – Nov 2008 |
| Saham + emas80% S&P 500 · 20% Emas | Jan 1972 | $3,86 jt | +11,5% | +7,3% | −37,6%Okt 2007 – Mar 2009 |
| 60/40 + 5% bitcoin57% S&P 500 · 38% Treasury · 5% Bitcoin | Jan 2013 | $161.000 | +22,4% | +19,1% | −24,9%Nov 2013 – Des 2013 |
| Bitcoin + emas50% Bitcoin · 50% Emas | Jan 2013 | $14,9 jt | +70,1% | +65,5% | −55,0%Nov 2013 – Agu 2015 |
Baris dengan emas dimulai pada 1972, ketika harga pasarnya sudah bergerak bebas; baris dengan bitcoin dimulai pada 2013, setelah tahun-tahun tipisnya. Portofolio permanen di sini memegang Treasury 10 tahun, bukan obligasi jangka panjang seperti resep aslinya.
Lainnya
Portofolio model sejak 1871: 60/40 dan campuran saham dan obligasi lainnya melewati setiap krisis, dekade demi dekade.
Time Machine: satu aset sekali waktu, dari bulan mana pun sejak 1871.
Cara penghitungannya
- Data bulanan pada satu kisi dari Jan 1871 sampai Okt 2026. S&P 500, imbal hasil obligasi, logam, dan harga rumah adalah rata-rata bulanan, yang meredam pergerakan di dalam satu bulan: titik tertinggi dan terendah sebenarnya agak lebih ekstrem. Kripto adalah harga pada hari terakhir bulan. Satu langkah perhitungan adalah perpindahan dari satu titik seperti itu ke titik berikutnya.
- S&P 500: indeks dengan dividen diinvestasikan kembali setiap bulan (data Robert Shiller). Treasury: obligasi pemerintah AS 10 tahun yang dibeli baru setiap bulan, kupon diinvestasikan kembali (imbal hasil obligasi Shiller). Kas berbunga: uang yang memperoleh suku bunga dana federal efektif, dimajemukkan harian — kurang lebih setara dengan yang diperoleh reksa dana pasar uang sebelum biaya; deposito bank biasanya membayar lebih rendah. Kas: uang tunai, tanpa bunga. Logam: harga logamnya, tanpa biaya penyimpanan. Harga rumah AS: indeks nasional Shiller — hanya harga, tanpa sewa, pajak, atau perawatan, dan indeks itu sendiri tidak bisa dibeli. Kripto: harga acuan Coin Metrics.
- Penyeimbangan ulang mengembalikan setiap aset ke porsinya: setiap Januari, setiap bulan, atau tidak sama sekali. Pembayaran bulanan dibagi menurut porsi.
- Imbal hasil setahun: dengan satu pembayaran, pertumbuhan tahunan majemuk. Dengan pembayaran bulanan, tingkat tertimbang uang — tingkat tahunan yang akan membuat semua pembayaran tumbuh menjadi nilai akhir. Penurunan dan imbal hasil tahun demi tahun tidak memasukkan pembayaran.
- Setelah inflasi: jumlah diubah menjadi dolar Okt 2026 dengan indeks harga konsumen AS.
- Tanpa pajak, biaya, spread, atau biaya penyimpanan: portofolio sungguhan akan memperoleh lebih sedikit.
- Data awal lebih kasar. Sebelum 1957 S&P 500 adalah rekonstruksi (indeks Cowles Commission, lalu 90 saham Standard & Poor's). Imbal hasil obligasi sebelum April 1953 hanya satu nilai per tahun, sehingga obligasi tampak lebih mulus daripada kenyataannya. Emas hanya punya satu nilai per tahun pada 1960–1967, sekitar harga resmi $35 per ons. Tahun-tahun pertama setiap koin berasal dari pasar yang tipis: imbal hasil dari tanggal-tanggal itu hanya perkiraan.
- Tautan menyimpan seluruh portofolio: aset, porsi, tanggal, dan uang. Tidak ada yang disimpan di situs. Tautan yang dibagikan mengikuti bulan-bulan baru kecuali tanggal akhir ditetapkan.
- Bukan nasihat investasi: masa lalu tidak berulang sesuai permintaan.
Sumber: Robert J. Shiller (S&P 500, obligasi, harga rumah, inflasi). Sumber: World Bank (emas, perak, platinum; CC BY 4.0). Data: Coin Metrics (harga kripto; CC BY-NC 4.0). Sumber: Board of Governors of the Federal Reserve System (suku bunga dana federal).