Constructeur de portefeuille · 23 actifs · 1871–2026
Composez un portefeuille. Voyez ce qu'il aurait donné.
Mélangez actions, obligations, or, cryptomonnaies et liquidités dans les proportions de votre choix, choisissez les dates et la somme. Les dividendes et les coupons sont réinvestis, l'inflation se prend en compte d'un simple clic. Tout le portefeuille tient dans son lien : copiez-le et partagez-le.
60% S&P 500 · 30% Bons du Trésor · 10% Or
$10 000 investis en janv. 2000, conservés jusqu'en oct. 2026, rééquilibré chaque janvier.
Face au S&P 500La même somme placée dans le S&P 500 seul est devenue $87 200, +8,4% par an ; ce mélange est devenu $75 400, +7,8% par an. La pire chute de l'indice sur ces années a été de −49,0% ; celle du mélange, de −24,6%.
La pire périodeDe oct. 2007 à mars 2009, le portefeuille a perdu 24,6%. Il est revenu à son sommet en avr. 2010, 2 ans 6 mois après le point haut.
Or a le plus tiréSeul, il a progressé ×14,4 sur ces années, +10,5% par an. Le plus faible a été Bons du Trésor américain à 10 ans : ×2,66, +3,7% par an.
Ce qu'il y a dedans
| Actif | Part | Part à la fin | Croissance seul | Par an | Pire chute |
|---|---|---|---|---|---|
| S&P 500 dividendes réinvestis | 60% | 64,4% | ×8,72 | +8,4% | −49,0% |
| Bons du Trésor américain à 10 ans | 30% | 27,3% | ×2,66 | +3,7% | −25,2% |
| Or | 10% | 8,3% | ×14,4 | +10,5% | −39,3% |
« Seul » désigne l'actif pris isolément sur les mêmes dates, sans versements. La part à la fin est ce que le marché et le dernier rééquilibrage ont laissé.
Profondeur de la chute
De combien le portefeuille se situait sous son précédent sommet, mois par mois. Les versements sont exclus, afin que l'argent frais ne masque pas une chute.
Année par année
| Année | Rendement | Valeur en fin d'année |
|---|---|---|
| 2000* | +1,4% | $10 100 |
| 2001 | −5,6% | $9 570 |
| 2002 | −6,0% | $9 000 |
| 2003 | +16,5% | $10 500 |
| 2004 | +10,0% | $11 500 |
| 2005 | +6,5% | $12 300 |
| 2006 | +12,2% | $13 800 |
| 2007 | +9,2% | $15 100 |
| 2008 | −18,4% | $12 300 |
| 2009 | +20,0% | $14 700 |
| 2010 | +12,5% | $16 600 |
| 2011 | +7,8% | $17 900 |
| 2012 | +11,3% | $19 900 |
| 2013 | +12,3% | $22 400 |
| 2014 | +12,0% | $25 100 |
| 2015 | +0,7% | $25 200 |
| 2016 | +7,9% | $27 200 |
| 2017 | +14,4% | $31 100 |
| 2018 | −1,2% | $30 800 |
| 2019 | +20,9% | $37 200 |
| 2020 | +16,6% | $43 400 |
| 2021 | +15,3% | $50 000 |
| 2022 | −13,5% | $43 300 |
| 2023 | +14,5% | $49 500 |
| 2024 | +21,4% | $60 100 |
| 2025 | +17,4% | $70 600 |
| 2026* | +6,8% | $75 400 |
Années civiles, de décembre à décembre. * Année incomplète : la période commence ou se termine en cours d'année.
Mélanges connus
Chacun depuis son propre départ jusqu'à aujourd'hui : $10 000 au départ, rééquilibré chaque janvier. Ouvrez-en un et modifiez ce que vous voulez.
| Mélange | Depuis | $10 000 sont devenus | Par an | Après inflation | Pire chute |
|---|---|---|---|---|---|
| 60/4060% S&P 500 · 40% Bons du Trésor | janv. 1972 | $1,45 M | +9,5% | +5,4% | −24,7%oct. 2007 – mars 2009 |
| Portefeuille permanent25% S&P 500 · 25% Bons du Trésor · 25% Or · 25% Liquidités rémunérées | janv. 1972 | $968 000 | +8,7% | +4,6% | −12,3%mars 2008 – nov. 2008 |
| Actions + or80% S&P 500 · 20% Or | janv. 1972 | $3,86 M | +11,5% | +7,3% | −37,6%oct. 2007 – mars 2009 |
| 60/40 + 5 % de bitcoin57% S&P 500 · 38% Bons du Trésor · 5% Bitcoin | janv. 2013 | $161 000 | +22,4% | +19,1% | −24,9%nov. 2013 – déc. 2013 |
| Bitcoin + or50% Bitcoin · 50% Or | janv. 2013 | $14,9 M | +70,1% | +65,5% | −55,0%nov. 2013 – août 2015 |
Les lignes avec de l'or commencent en 1972, quand son prix de marché fluctuait déjà librement ; celles avec du bitcoin commencent en 2013, après ses années les plus étroites. Le portefeuille permanent détient ici des bons du Trésor à 10 ans, et non les obligations longues de la recette d'origine.
Plus
Portefeuilles modèles depuis 1871 : le 60/40 et d'autres mélanges d'actions et d'obligations à travers chaque crise, décennie par décennie.
Machine à remonter le temps : un actif à la fois, depuis n'importe quel mois depuis 1871.
Comment c'est calculé
- Données mensuelles sur une grille unique de janv. 1871 à oct. 2026. Le S&P 500, les rendements obligataires, les métaux et les prix de l'immobilier sont des moyennes mensuelles, qui lissent les mouvements au sein d'un mois : les vrais plus hauts et plus bas ont été un peu plus extrêmes. Pour les cryptomonnaies, il s'agit du cours du dernier jour du mois. Une étape du calcul est le passage d'un de ces points au suivant.
- S&P 500 : l'indice avec dividendes réinvestis chaque mois (données de Robert Shiller). Bons du Trésor : une obligation d'État américaine à 10 ans achetée neuve chaque mois, coupons réinvestis (rendements obligataires de Shiller). Liquidités rémunérées : de l'argent qui rapporte le taux effectif des fonds fédéraux, capitalisé chaque jour — à peu près ce que rapporte un fonds monétaire avant frais ; un dépôt bancaire rémunère généralement moins. Liquidités : des billets, sans intérêt. Métaux : le prix du métal, sans frais de stockage. Prix de l'immobilier américain : l'indice national de Shiller — uniquement les prix, sans loyers, impôts ni entretien, et l'indice lui-même ne peut pas être acheté. Cryptomonnaies : cours de référence de Coin Metrics.
- Le rééquilibrage ramène chaque actif à sa part : chaque janvier, chaque mois ou jamais. Les versements mensuels sont répartis selon les parts.
- Rendement par an : avec un seul versement, la croissance annuelle composée. Avec des versements mensuels, le taux pondéré par les montants — le taux annuel auquel tous les versements auraient grandi jusqu'à la valeur finale. Les chutes et les rendements année par année excluent les versements.
- Après inflation : les montants sont convertis en dollars de oct. 2026 avec l'indice américain des prix à la consommation.
- Ni impôts, ni frais, ni écarts de cotation, ni coûts de stockage : un portefeuille réel aurait rapporté moins.
- Les premières données sont plus grossières. Avant 1957, le S&P 500 est une reconstitution (l'indice de la Cowles Commission, puis les 90 actions de Standard & Poor's). Les rendements obligataires avant avril 1953 ne comptent qu'une valeur par an, si bien que les obligations paraissent plus lisses qu'elles ne l'étaient. L'or n'a qu'une valeur par an en 1960–1967, autour du prix officiel de $35 l'once. Les premières années de chaque cryptomonnaie proviennent de marchés étroits : les rendements de ces dates sont approximatifs.
- Le lien contient tout le portefeuille : actifs, parts, dates et sommes. Rien n'est enregistré sur le site. Un lien partagé suit les nouveaux mois, sauf si une date de fin est fixée.
- Ceci n'est pas un conseil en investissement : le passé ne se répète pas sur commande.
Source : Robert J. Shiller (S&P 500, obligations, prix de l'immobilier, inflation). Source : Banque mondiale (or, argent, platine ; CC BY 4.0). Données : Coin Metrics (cours des cryptomonnaies ; CC BY-NC 4.0). Source : Board of Governors of the Federal Reserve System (taux des fonds fédéraux).