Constructor de carteras · 23 activos · 1871–2026
Arme una cartera. Vea cómo le habría ido.
Combine acciones, bonos, oro, criptomonedas y efectivo en las proporciones que quiera, y elija las fechas y el dinero. Los dividendos y los cupones se reinvierten, y la inflación está a un clic. Toda la cartera vive en su enlace: cópielo y compártalo.
60% S&P 500 · 30% Bonos del Tesoro · 10% Oro
$10.000 aportados en ene 2000, mantenidos hasta oct 2026, reequilibrada cada enero.
Frente al S&P 500El mismo dinero solo en el S&P 500 se convirtió en $87.200, +8,4% al año; esta combinación se convirtió en $75.400, +7,8% al año. La peor caída del índice en estos años fue de −49,0%; la de la combinación, de −24,6%.
El peor tramoDe oct 2007 a mar 2009 la cartera perdió 24,6%. Volvió a su máximo en abr 2010, 2 años 6 meses después del pico.
Oro fue el que más tiróPor sí solo creció ×14,4 en estos años, +10,5% al año. El más débil fue Bonos del Tesoro de EE. UU. a 10 años: ×2,66, +3,7% al año.
Qué contiene
| Activo | Peso | Porcentaje al final | Crecimiento por sí solo | Al año | Peor caída |
|---|---|---|---|---|---|
| S&P 500 con dividendos | 60% | 64,4% | ×8,72 | +8,4% | −49,0% |
| Bonos del Tesoro de EE. UU. a 10 años | 30% | 27,3% | ×2,66 | +3,7% | −25,2% |
| Oro | 10% | 8,3% | ×14,4 | +10,5% | −39,3% |
«Por sí solo» es el activo aislado en las mismas fechas, sin aportaciones. El porcentaje al final es lo que dejaron el mercado y el último reequilibrio.
Qué tan profunda fue la caída
A qué distancia estuvo la cartera de su máximo anterior, mes a mes. Las aportaciones se excluyen, para que el dinero nuevo no oculte una caída.
Año a año
| Año | Rentabilidad | Valor a final de año |
|---|---|---|
| 2000* | +1,4% | $10.100 |
| 2001 | −5,6% | $9.570 |
| 2002 | −6,0% | $9.000 |
| 2003 | +16,5% | $10.500 |
| 2004 | +10,0% | $11.500 |
| 2005 | +6,5% | $12.300 |
| 2006 | +12,2% | $13.800 |
| 2007 | +9,2% | $15.100 |
| 2008 | −18,4% | $12.300 |
| 2009 | +20,0% | $14.700 |
| 2010 | +12,5% | $16.600 |
| 2011 | +7,8% | $17.900 |
| 2012 | +11,3% | $19.900 |
| 2013 | +12,3% | $22.400 |
| 2014 | +12,0% | $25.100 |
| 2015 | +0,7% | $25.200 |
| 2016 | +7,9% | $27.200 |
| 2017 | +14,4% | $31.100 |
| 2018 | −1,2% | $30.800 |
| 2019 | +20,9% | $37.200 |
| 2020 | +16,6% | $43.400 |
| 2021 | +15,3% | $50.000 |
| 2022 | −13,5% | $43.300 |
| 2023 | +14,5% | $49.500 |
| 2024 | +21,4% | $60.100 |
| 2025 | +17,4% | $70.600 |
| 2026* | +6,8% | $75.400 |
Años naturales, de diciembre a diciembre. * No es un año completo: el período empieza o termina dentro de él.
Combinaciones conocidas
Cada una desde su propio inicio hasta hoy: $10.000 al principio, reequilibrada cada enero. Abra una y cambie lo que quiera.
| Combinación | Desde | $10.000 se convirtieron en | Al año | Después de inflación | Peor caída |
|---|---|---|---|---|---|
| 60/4060% S&P 500 · 40% Bonos del Tesoro | ene 1972 | $1,45M | +9,5% | +5,4% | −24,7%oct 2007 – mar 2009 |
| Cartera permanente25% S&P 500 · 25% Bonos del Tesoro · 25% Oro · 25% Efectivo con intereses | ene 1972 | $968.000 | +8,7% | +4,6% | −12,3%mar 2008 – nov 2008 |
| Acciones + oro80% S&P 500 · 20% Oro | ene 1972 | $3,86M | +11,5% | +7,3% | −37,6%oct 2007 – mar 2009 |
| 60/40 + 5 % de bitcoin57% S&P 500 · 38% Bonos del Tesoro · 5% Bitcoin | ene 2013 | $161.000 | +22,4% | +19,1% | −24,9%nov 2013 – dic 2013 |
| Bitcoin + oro50% Bitcoin · 50% Oro | ene 2013 | $14,9M | +70,1% | +65,5% | −55,0%nov 2013 – ago 2015 |
Las filas con oro empiezan en 1972, cuando su precio de mercado ya se movía con libertad; las filas con bitcoin empiezan en 2013, tras sus años más escasos en datos. La cartera permanente de aquí contiene bonos del Tesoro a 10 años, no los bonos largos de la receta original.
Más
Carteras modelo desde 1871: 60/40 y otras combinaciones de acciones y bonos a través de cada crisis, década por década.
Máquina del tiempo: un activo cada vez, desde cualquier mes desde 1871.
Cómo se calcula
- Datos mensuales en una misma cuadrícula de ene 1871 a oct 2026. El S&P 500, los rendimientos de los bonos, los metales y los precios de las viviendas son promedios mensuales, que suavizan los movimientos dentro de un mes: los máximos y mínimos reales fueron algo más extremos. Las criptomonedas usan el precio del último día del mes. Un paso del cálculo es el paso de uno de estos puntos al siguiente.
- S&P 500: el índice con dividendos reinvertidos cada mes (datos de Robert Shiller). Bonos del Tesoro: un bono del Gobierno de EE. UU. a 10 años comprado nuevo cada mes, con cupones reinvertidos (rentabilidad de bonos de Shiller). Efectivo con interés: dinero que gana la tasa efectiva de los fondos federales, capitalizada a diario; más o menos lo que rinde un fondo del mercado monetario antes de comisiones; un depósito bancario suele pagar menos. Efectivo: billetes, sin interés. Metales: el precio del metal, sin costos de almacenamiento. Precios de la vivienda en EE. UU.: el índice nacional de Shiller; solo precios, sin alquiler, impuestos ni mantenimiento, y el índice en sí no se puede comprar. Criptomonedas: precios de referencia de Coin Metrics.
- El reequilibrio devuelve cada activo a su porcentaje: cada enero, cada mes o nunca. Las aportaciones mensuales se reparten según los porcentajes.
- Rentabilidad anual: con una sola aportación, el crecimiento anual compuesto. Con aportaciones mensuales, la tasa ponderada por el dinero: la tasa anual a la que todas las aportaciones habrían crecido hasta el valor final. Las caídas y las rentabilidades año a año excluyen las aportaciones.
- Después de inflación: los importes se convierten en dólares de oct 2026 con el índice de precios al consumidor de EE. UU.
- Sin impuestos, comisiones, diferenciales ni costos de almacenamiento: una cartera real habría ganado menos.
- Los datos antiguos son más toscos. Antes de 1957 el S&P 500 es una reconstrucción (el índice de la Comisión Cowles y después las 90 acciones de Standard & Poor's). Los rendimientos de los bonos anteriores a abril de 1953 son un valor por año, de modo que los bonos parecen más suaves de lo que fueron. El oro tiene un valor por año en 1960–1967, en torno a los $35 oficiales por onza. Los primeros años de cada moneda vienen de mercados poco profundos: las rentabilidades de esas fechas son aproximadas.
- El enlace contiene toda la cartera: activos, porcentajes, fechas y dinero. En el sitio no se guarda nada. Un enlace compartido se mantiene al día con los meses nuevos, salvo que se fije una fecha de fin.
- No es asesoramiento de inversión: el pasado no se repite a pedido.
Fuente: Robert J. Shiller (S&P 500, bonos, precios de la vivienda, inflación). Fuente: Banco Mundial (oro, plata, platino; CC BY 4.0). Datos: Coin Metrics (precios de criptomonedas; CC BY-NC 4.0). Fuente: Junta de Gobernadores del Sistema de la Reserva Federal (tasa de fondos federales).