Конструктор портфеля · активов: 23 · 1871–2026
Соберите портфель. Посмотрите, как он бы себя показал.
Смешайте акции, облигации, золото, криптовалюты и деньги в любых долях, выберите даты и сумму. Дивиденды и купоны реинвестируются, инфляция включается одним переключателем. Весь портфель живёт в ссылке: скопируйте её и поделитесь.
60% S&P 500 · 30% Гособлигации · 10% Золото
$10 000 вложено в янв 2000, держим до окт 2026, ребалансировка каждый январь.
Против S&P 500Те же деньги в одном S&P 500 превратились в $87 200, +8,4% в год; в этом портфеле — в $75 400, +7,8% в год. Худшее падение индекса за эти годы — −49,0%, портфеля — −24,6%.
Худший отрезокС окт 2007 по мар 2009 портфель потерял 24,6%. К прежнему максимуму он вернулся в апр 2010, через 2 года 6 месяцев после пика.
Сильнее всех тянул актив «Золото»Сам по себе он вырос за эти годы ×14,4, +10,5% в год. Слабее всех — «10-летние гособлигации США»: ×2,66, +3,7% в год.
Что внутри
| Актив | Доля | Доля в конце | Рост сам по себе | В год | Худшее падение |
|---|---|---|---|---|---|
| S&P 500 с дивидендами | 60% | 64,4% | ×8,72 | +8,4% | −49,0% |
| 10-летние гособлигации США | 30% | 27,3% | ×2,66 | +3,7% | −25,2% |
| Золото | 10% | 8,3% | ×14,4 | +10,5% | −39,3% |
«Сам по себе» — это актив в одиночку за те же даты, без взносов. Доля в конце — то, что оставили рынок и последняя ребалансировка.
Как глубоко он падал
Насколько портфель был ниже своего прежнего максимума, месяц за месяцем. Взносы не учитываются, чтобы новые деньги не скрывали падение.
Год за годом
| Год | Доходность | Стоимость на конец года |
|---|---|---|
| 2000* | +1,4% | $10 100 |
| 2001 | −5,6% | $9 570 |
| 2002 | −6,0% | $9 000 |
| 2003 | +16,5% | $10 500 |
| 2004 | +10,0% | $11 500 |
| 2005 | +6,5% | $12 300 |
| 2006 | +12,2% | $13 800 |
| 2007 | +9,2% | $15 100 |
| 2008 | −18,4% | $12 300 |
| 2009 | +20,0% | $14 700 |
| 2010 | +12,5% | $16 600 |
| 2011 | +7,8% | $17 900 |
| 2012 | +11,3% | $19 900 |
| 2013 | +12,3% | $22 400 |
| 2014 | +12,0% | $25 100 |
| 2015 | +0,7% | $25 200 |
| 2016 | +7,9% | $27 200 |
| 2017 | +14,4% | $31 100 |
| 2018 | −1,2% | $30 800 |
| 2019 | +20,9% | $37 200 |
| 2020 | +16,6% | $43 400 |
| 2021 | +15,3% | $50 000 |
| 2022 | −13,5% | $43 300 |
| 2023 | +14,5% | $49 500 |
| 2024 | +21,4% | $60 100 |
| 2025 | +17,4% | $70 600 |
| 2026* | +6,8% | $75 400 |
Календарные годы, от декабря до декабря. * Неполный год: период начинается или заканчивается внутри него.
Известные портфели
Каждый — от своего начала до сегодняшнего дня: $10 000 в начале, ребалансировка каждый январь. Откройте любой и меняйте что угодно.
| Портфель | С какого месяца | $10 000 превратились в | В год | За вычетом инфляции | Худшее падение |
|---|---|---|---|---|---|
| 60/4060% S&P 500 · 40% Гособлигации | янв 1972 | $1,45 млн | +9,5% | +5,4% | −24,7%окт 2007 – мар 2009 |
| Вечный портфель25% S&P 500 · 25% Гособлигации · 25% Золото · 25% Под ставку ФРС | янв 1972 | $968 000 | +8,7% | +4,6% | −12,3%мар 2008 – ноя 2008 |
| Акции + золото80% S&P 500 · 20% Золото | янв 1972 | $3,86 млн | +11,5% | +7,3% | −37,6%окт 2007 – мар 2009 |
| 60/40 + 5% биткоина57% S&P 500 · 38% Гособлигации · 5% Биткоин | янв 2013 | $161 000 | +22,4% | +19,1% | −24,9%ноя 2013 – дек 2013 |
| Биткоин + золото50% Биткоин · 50% Золото | янв 2013 | $14,9 млн | +70,1% | +65,5% | −55,0%ноя 2013 – авг 2015 |
Строки с золотом начинаются с 1972 года, когда его рыночная цена уже менялась свободно; строки с биткоином — с 2013 года, после самых тонких лет рынка. «Вечный портфель» здесь держит 10-летние гособлигации, а не длинные облигации из исходного рецепта.
Ещё
Модельные портфели с 1871 года: 60/40 и другие смеси акций и облигаций через все кризисы, по десятилетиям.
Машина времени: один актив за раз, с любого месяца начиная с 1871 года.
Как это считается
- Месячные данные на одной сетке с янв 1871 по окт 2026. S&P 500, доходности облигаций, металлы и цены на жильё — средние за месяц, что сглаживает движения внутри месяца: настоящие максимумы и минимумы были немного резче. Криптовалюты — цена в последний день месяца. Один шаг расчёта — переход от одной такой точки к следующей.
- S&P 500: индекс с реинвестированием дивидендов каждый месяц (данные Роберта Шиллера). Гособлигации: 10-летняя гособлигация США, которую каждый месяц покупают заново, с реинвестированием купонов (доходности облигаций по Шиллеру). Деньги под ставку ФРС: деньги, на которые ежедневно начисляется эффективная ставка по федеральным фондам, — примерно столько зарабатывает фонд денежного рынка до комиссий; банковский вклад обычно приносит меньше. Наличные: банкноты, без процентов. Металлы: цена металла, без расходов на хранение. Цены на жильё в США: национальный индекс Шиллера — только цены, без аренды, налогов и содержания; сам индекс купить нельзя. Криптовалюты: справочные цены Coin Metrics.
- Ребалансировка возвращает каждый актив к его доле: каждый январь, каждый месяц или никогда. Ежемесячные взносы делятся по долям.
- Доходность в год: при одном взносе — сложный годовой рост. При ежемесячных взносах — денежно-взвешенная ставка: годовая ставка, под которую все взносы выросли бы до итоговой суммы. Падения и доходность по годам считаются без учёта взносов.
- За вычетом инфляции: суммы пересчитаны в доллары окт 2026 по индексу потребительских цен США.
- Без налогов, комиссий, спредов и расходов на хранение: настоящий портфель заработал бы меньше.
- Ранние данные грубее. До 1957 года S&P 500 — реконструкция (индекс комиссии Коулса, затем индекс Standard & Poor's из 90 акций). Доходность облигаций до апреля 1953 года — одно значение в год, поэтому облигации выглядят спокойнее, чем были. У золота в 1960–1967 годах одно значение в год — около официальных $35 за унцию. Первые годы каждой монеты — тонкие рынки: доходность от этих дат приблизительная.
- В ссылке записан весь портфель: активы, доли, даты и суммы. На сайте ничего не хранится. Ссылка, которой вы поделились, обновляется с каждым новым месяцем, если не задана дата окончания.
- Не инвестиционная рекомендация: прошлое не повторяется по заказу.
Источник: Роберт Шиллер (S&P 500, облигации, цены на жильё, инфляция). Источник: Всемирный банк (золото, серебро, платина; CC BY 4.0). Данные: Coin Metrics (цены криптовалют; CC BY-NC 4.0). Источник: Совет управляющих Федеральной резервной системы (ставка по федеральным фондам).