Montador de carteiras · 23 ativos · 1871–2026
Monte uma carteira. Veja como ela teria se saído.
Combine ações, títulos, ouro, criptomoedas e caixa em quaisquer proporções, escolha as datas e o dinheiro. Dividendos e cupons são reinvestidos, e a inflação está a um clique. A carteira inteira fica no link: copie e compartilhe.
60% S&P 500 · 30% Títulos do Tesouro · 10% Ouro
$10.000 aplicados em jan 2000, mantidos até out 2026, rebalanceada todo janeiro.
Contra o S&P 500O mesmo dinheiro só no S&P 500 virou $87.200, +8,4% ao ano; esta combinação virou $75.400, +7,8% ao ano. A pior queda do índice nesses anos foi −49,0%; a da combinação, −24,6%.
O pior trechoDe out 2007 a mar 2009, a carteira perdeu 24,6%. Voltou à máxima em abr 2010, 2 anos 6 meses depois do pico.
Ouro puxou maisSozinho, cresceu ×14,4 nesses anos, +10,5% ao ano. O mais fraco foi Títulos do Tesouro dos EUA de 10 anos: ×2,66, +3,7% ao ano.
O que há dentro
| Ativo | Participação | Participação no fim | Crescimento isolado | Ao ano | Pior queda |
|---|---|---|---|---|---|
| S&P 500 com dividendos | 60% | 64,4% | ×8,72 | +8,4% | −49,0% |
| Títulos do Tesouro dos EUA de 10 anos | 30% | 27,3% | ×2,66 | +3,7% | −25,2% |
| Ouro | 10% | 8,3% | ×14,4 | +10,5% | −39,3% |
“Isolado” é o ativo sozinho nas mesmas datas, sem aportes. A participação no fim é o que o mercado e o último rebalanceamento deixaram.
Quão fundo caiu
Quanto a carteira ficou abaixo da máxima anterior, mês a mês. Os aportes ficam de fora, para que dinheiro novo não esconda uma queda.
Ano a ano
| Ano | Retorno | Valor no fim do ano |
|---|---|---|
| 2000* | +1,4% | $10.100 |
| 2001 | −5,6% | $9.570 |
| 2002 | −6,0% | $9.000 |
| 2003 | +16,5% | $10.500 |
| 2004 | +10,0% | $11.500 |
| 2005 | +6,5% | $12.300 |
| 2006 | +12,2% | $13.800 |
| 2007 | +9,2% | $15.100 |
| 2008 | −18,4% | $12.300 |
| 2009 | +20,0% | $14.700 |
| 2010 | +12,5% | $16.600 |
| 2011 | +7,8% | $17.900 |
| 2012 | +11,3% | $19.900 |
| 2013 | +12,3% | $22.400 |
| 2014 | +12,0% | $25.100 |
| 2015 | +0,7% | $25.200 |
| 2016 | +7,9% | $27.200 |
| 2017 | +14,4% | $31.100 |
| 2018 | −1,2% | $30.800 |
| 2019 | +20,9% | $37.200 |
| 2020 | +16,6% | $43.400 |
| 2021 | +15,3% | $50.000 |
| 2022 | −13,5% | $43.300 |
| 2023 | +14,5% | $49.500 |
| 2024 | +21,4% | $60.100 |
| 2025 | +17,4% | $70.600 |
| 2026* | +6,8% | $75.400 |
Anos civis, de dezembro a dezembro. * Não é um ano completo: o período começa ou termina dentro dele.
Combinações conhecidas
Cada uma do seu início até hoje: $10.000 no começo, rebalanceada todo mês de janeiro. Abra uma e mude o que quiser.
| Combinação | Desde | $10.000 viraram | Ao ano | Descontada a inflação | Pior queda |
|---|---|---|---|---|---|
| 60/4060% S&P 500 · 40% Títulos do Tesouro | jan 1972 | $1,45 mi | +9,5% | +5,4% | −24,7%out 2007 – mar 2009 |
| Carteira permanente25% S&P 500 · 25% Títulos do Tesouro · 25% Ouro · 25% Caixa rendendo juros | jan 1972 | $968.000 | +8,7% | +4,6% | −12,3%mar 2008 – nov 2008 |
| Ações + ouro80% S&P 500 · 20% Ouro | jan 1972 | $3,86 mi | +11,5% | +7,3% | −37,6%out 2007 – mar 2009 |
| 60/40 + 5% de bitcoin57% S&P 500 · 38% Títulos do Tesouro · 5% Bitcoin | jan 2013 | $161.000 | +22,4% | +19,1% | −24,9%nov 2013 – dez 2013 |
| Bitcoin + ouro50% Bitcoin · 50% Ouro | jan 2013 | $14,9 mi | +70,1% | +65,5% | −55,0%nov 2013 – ago 2015 |
As linhas com ouro começam em 1972, quando seu preço de mercado já oscilava livremente; as com bitcoin começam em 2013, depois de seus anos mais rasos. A carteira permanente aqui tem títulos do Tesouro de 10 anos, não os títulos longos da receita original.
Mais
Carteiras-modelo desde 1871: 60/40 e outras combinações de ações e títulos ao longo de todas as crises, década a década.
Máquina do Tempo: um ativo por vez, a partir de qualquer mês desde 1871.
Como é calculado
- Dados mensais numa só grade de jan 1871 a out 2026. O S&P 500, os juros dos títulos, os metais e os preços de imóveis são médias mensais, que suavizam os movimentos dentro do mês: as máximas e mínimas reais foram um pouco mais extremas. As criptomoedas usam o preço do último dia do mês. Um passo do cálculo é o salto de um desses pontos ao seguinte.
- S&P 500: o índice com dividendos reinvestidos todo mês (dados de Robert Shiller). Títulos do Tesouro: um título do governo dos EUA de 10 anos comprado novo todo mês, com cupons reinvestidos (retornos de títulos de Shiller). Caixa com juros: dinheiro rendendo a taxa efetiva de fundos federais, capitalizada diariamente — mais ou menos o que rende um fundo do mercado monetário antes das taxas; um depósito bancário costuma pagar menos. Caixa: dinheiro vivo, sem juros. Metais: o preço do metal, sem custos de guarda. Preços de imóveis nos EUA: o índice nacional de Shiller — só preços, sem aluguel, impostos ou manutenção, e o próprio índice não pode ser comprado. Criptomoedas: preços de referência da Coin Metrics.
- O rebalanceamento devolve a cada ativo a sua participação: todo mês de janeiro, todo mês ou nunca. Os aportes mensais são divididos conforme as participações.
- Retorno ao ano: com um só aporte, o crescimento anual composto. Com aportes mensais, a taxa ponderada pelo dinheiro — a taxa anual com a qual todos os aportes teriam crescido até o valor final. Quedas e retornos ano a ano não incluem os aportes.
- Descontada a inflação: os valores são convertidos em dólares de out 2026 com o índice de preços ao consumidor dos EUA.
- Sem impostos, taxas, spreads nem custos de guarda: uma carteira real teria rendido menos.
- Os dados antigos são mais imprecisos. Antes de 1957, o S&P 500 é uma reconstrução (o índice da Cowles Commission, depois as 90 ações da Standard & Poor's). Os juros dos títulos antes de abril de 1953 são um valor por ano, então os títulos parecem mais suaves do que eram. O ouro tem um valor por ano em 1960–1967, em torno dos $35 oficiais por onça. Os primeiros anos de cada moeda vêm de mercados rasos: os retornos dessas datas são aproximados.
- O link guarda a carteira inteira: ativos, participações, datas e dinheiro. Nada é armazenado no site. Um link compartilhado acompanha os meses novos, a menos que se defina uma data final.
- Não é recomendação de investimento: o passado não se repete sob encomenda.
Fonte: Robert J. Shiller (S&P 500, títulos, preços de imóveis, inflação). Fonte: World Bank (ouro, prata, platina; CC BY 4.0). Dados: Coin Metrics (preços de criptomoedas; CC BY-NC 4.0). Fonte: Board of Governors of the Federal Reserve System (taxa de fundos federais).