ポートフォリオビルダー · 23資産 · 1871〜2026年
ポートフォリオを組んで、どうなっていたかを見る。
株式、債券、金、暗号資産、現金を好きな割合で組み合わせ、期間と金額を選びます。配当と利子は再投資され、インフレ調整はスイッチひとつで切り替えられます。ポートフォリオの内容はすべてリンクに入っているので、コピーして共有できます。
60% S&P 500 · 30% 米国債 · 10% 金
2000年1月に$10,000を投入、2026年10月まで保有、毎年1月にリバランス。
S&P 500との比較同じ金額をS&P 500のみに投資していた場合は$87,200となり、年率+8.4%でした。この組み合わせは$75,400となり、年率+7.8%でした。この期間の指数の最大の下落は−49.0%、この組み合わせは−24.6%でした。
最も厳しい時期2007年10月から2009年3月にかけて、ポートフォリオは24.6%を失いました。2010年4月に高値を回復しました。ピークから2年 6か月後です。
金が最も押し上げました単独では、この期間に×14.4増え、年率+10.5%でした。最も弱かったのは米国10年国債で、×2.66、年率+3.7%でした。
中身
| 資産 | 割合 | 期末の割合 | 単独の成長 | 年率 | 最大の下落 |
|---|---|---|---|---|---|
| 配当込みのS&P 500 | 60% | 64.4% | ×8.72 | +8.4% | −49.0% |
| 米国10年国債 | 30% | 27.3% | ×2.66 | +3.7% | −25.2% |
| 金 | 10% | 8.3% | ×14.4 | +10.5% | −39.3% |
「単独」とは、同じ期間にその資産だけを持ち、払い込みをしなかった場合のことです。期末の割合は、市場の動きと最後のリバランスの結果として残ったものです。
どこまで下がったか
ポートフォリオが以前の高値をどれだけ下回っていたかを、月ごとに示します。払い込みは除外しているため、新しい資金が下落を隠すことはありません。
年ごとの結果
| 年 | リターン | 年末の価値 |
|---|---|---|
| 2000* | +1.4% | $10,100 |
| 2001 | −5.6% | $9,570 |
| 2002 | −6.0% | $9,000 |
| 2003 | +16.5% | $10,500 |
| 2004 | +10.0% | $11,500 |
| 2005 | +6.5% | $12,300 |
| 2006 | +12.2% | $13,800 |
| 2007 | +9.2% | $15,100 |
| 2008 | −18.4% | $12,300 |
| 2009 | +20.0% | $14,700 |
| 2010 | +12.5% | $16,600 |
| 2011 | +7.8% | $17,900 |
| 2012 | +11.3% | $19,900 |
| 2013 | +12.3% | $22,400 |
| 2014 | +12.0% | $25,100 |
| 2015 | +0.7% | $25,200 |
| 2016 | +7.9% | $27,200 |
| 2017 | +14.4% | $31,100 |
| 2018 | −1.2% | $30,800 |
| 2019 | +20.9% | $37,200 |
| 2020 | +16.6% | $43,400 |
| 2021 | +15.3% | $50,000 |
| 2022 | −13.5% | $43,300 |
| 2023 | +14.5% | $49,500 |
| 2024 | +21.4% | $60,100 |
| 2025 | +17.4% | $70,600 |
| 2026* | +6.8% | $75,400 |
暦年、12月から12月まで。* 満期間ではありません：期間がその年の途中で始まるか終わります。
有名な組み合わせ
それぞれの開始時点から現在まで：開始時に$10,000、毎年1月にリバランス。開いて、自由に変更できます。
| 組み合わせ | 開始 | $10,000が | 年率 | インフレ調整後 | 最大の下落 |
|---|---|---|---|---|---|
| 60/4060% S&P 500 · 40% 米国債 | 1972年1月 | $145万 | +9.5% | +5.4% | −24.7%2007年10月 – 2009年3月 |
| パーマネント・ポートフォリオ25% S&P 500 · 25% 米国債 · 25% 金 · 25% 利付き現金 | 1972年1月 | $968,000 | +8.7% | +4.6% | −12.3%2008年3月 – 2008年11月 |
| 株式＋金80% S&P 500 · 20% 金 | 1972年1月 | $386万 | +11.5% | +7.3% | −37.6%2007年10月 – 2009年3月 |
| 60/40＋ビットコイン5%57% S&P 500 · 38% 米国債 · 5% ビットコイン | 2013年1月 | $161,000 | +22.4% | +19.1% | −24.9%2013年11月 – 2013年12月 |
| ビットコイン＋金50% ビットコイン · 50% 金 | 2013年1月 | $1,490万 | +70.1% | +65.5% | −55.0%2013年11月 – 2015年8月 |
金を含む行は1972年から始まります。この年には金の市場価格がすでに自由に変動していました。ビットコインを含む行は、流動性が最も乏しかった初期を過ぎた2013年から始まります。ここでのパーマネント・ポートフォリオは、元のレシピの長期債ではなく10年米国債を保有します。
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計算方法
- 1871年1月から2026年10月までの月次データを1つの格子にそろえています。S&P 500、債券利回り、金属、住宅価格は月平均で、月内の動きがならされています。実際の高値と安値は、もう少し極端でした。暗号資産は月末日の価格です。計算の1ステップは、こうした1つの点から次の点への動きです。
- S&P 500：配当を毎月再投資した指数（Robert Shillerのデータ）。米国債：毎月新たに購入する10年米国債、利子を再投資（Shillerの債券リターン）。利付き現金：実効FF金利で運用され日次で複利計算される資金で、手数料控除前のMMFの利回りにおおむね相当します。銀行預金の利率は通常これより低くなります。現金：紙幣、利子なし。金属：金属の価格、保管コストなし。米国の住宅価格：Shillerの全米指数で、価格のみ、家賃・税金・維持費は含まず、指数そのものは購入できません。暗号資産：Coin Metricsの参照価格。
- リバランスは、すべての資産を元の割合に戻します。毎年1月、毎月、またはなしから選べます。毎月の払い込みは割合に応じて分けられます。
- 年率リターン：1回の払い込みの場合は、年複利の成長率です。毎月の払い込みがある場合は金額加重の収益率で、すべての払い込みが最終的な価値まで成長するとした場合の年率です。下落と年ごとのリターンには払い込みを含みません。
- インフレ調整後：金額は米国の消費者物価指数で2026年10月のドルに換算されます。
- 税金、手数料、スプレッド、保管コストは含みません。実際のポートフォリオの成果はこれより低かったでしょう。
- 初期のデータは精度が下がります。1957年より前のS&P 500は再構築されたもの（コールズ委員会の指数、次いでスタンダード&プアーズの90銘柄）です。1953年4月より前の債券利回りは年1つの値のため、債券は実際より滑らかに見えます。金は1960〜1967年は年1つの値で、公定価格の1オンス当たり$35前後です。各コインの最初の数年は取引が薄い市場のものです。その時期からのリターンは概算です。
- リンクにはポートフォリオのすべて（資産、割合、日付、金額）が入っています。サイトには何も保存されません。共有されたリンクは、終了日を設定しない限り新しい月に追随します。
- 投資助言ではありません。過去は求めに応じて繰り返されるわけではありません。
出典：Robert J. Shiller（S&P 500、債券、住宅価格、インフレ）。 出典：世界銀行（金、銀、プラチナ、CC BY 4.0）。 データ：Coin Metrics（暗号資産価格、CC BY-NC 4.0）。 出典：連邦準備制度理事会（FF金利）。