Finanza · Investment Banking & Brokerage
Morgan Stanley: ricavi, utili e dividendi
Nell'esercizio 2025, Morgan Stanley ha avuto ricavi di $70,6 mld, in aumento di 7,2% l'anno in media dal 2015, e utile netto di $16,9 mld (23,9% dei ricavi). Il suo dividendo per azione è aumentato per 12 anni di fila, fino a $3,85. Ha il 18% di azioni in meno rispetto al 2015.
Ricavi, esercizio 2025
crescita media annua dei ricavi dal 2015 · +14,4% rispetto al 2024
- Ticker
- MS · NYSE
- Settore
- Finanza
- Sotto-industria
- Investment Banking & Brokerage
- Sede
- New York City, New York
- Fondata nel
- 1935
- Nell'S&P 500 dal
- 29 luglio 1993
- Ultimo esercizio
- 2025, chiuso il 31 dicembre 2025
- Dichiarante SEC
- Morgan Stanley · CIK 0000895421
Dove vanno i soldi
Su ogni $100 di ricavi nell'esercizio 2025, Morgan Stanley ha speso $68,9 in costi e spese; $7,0 sono andati in imposte sul reddito, $0,2 sono andati in interessi e altre voci, e $23,9 è rimasto come utile netto.
| Esercizio 2025 | Importo | Dei ricavi |
|---|---|---|
| Ricavi | $70,6 mld | 100,0% |
| Costi e spese | −$48,7 mld | 68,9% |
| Utile ante imposte | $22 mld | 31,1% |
| Imposte sul reddito | −$4,93 mld | 7,0% |
| Interessi e altro, netto | −$164 mln | 0,2% |
| Utile netto | $16,9 mld | 23,9% |
Ricavi e utile netto
I ricavi sono passati da $26,5 mld nel 2007 a $70,6 mld nel 2025.
Utile per azione diluito
L'EPS diluito è passato da $2,90 nel 2007 a $10,21 nel 2025. Crescita a dieci anni: 13,4% l'anno.
Dividendi per azione
Aumentato per 12 anni di fila, ogni anno dal 2014 al 2025. Crescita a dieci anni: 21,5% l'anno.
Azioni in circolazione
18,5% di azioni in meno nel 2025 rispetto al 2015 (1,95 mld → 1,59 mld): i riacquisti hanno superato le nuove azioni.
Flottante
Il flottante di Morgan Stanley — il valore di mercato delle sue azioni detenute da investitori esterni, escludendo dirigenti, amministratori e altri soggetti collegati — era di $218 mld al 30 giugno 2025, come indica la copertina del suo bilancio annuale. È il 44% in più rispetto a un anno prima ($152 mld al 30 giugno 2024). Diviso per l'utile netto dei quattro trimestri fino a quella data ($14,8 mld), dà un P/E di circa 15. Questo P/E è inferiore al P/E di mercato quando gli insider detengono molte azioni: le loro azioni sono escluse dal flottante, ma non la loro quota di utile. Nel 2025 il flottante si è piazzato al #38 posto su 486 aziende dell'S&P 500 (le maggiori per flottante).
Non è stato possibile caricare i dati del grafico. La tabella qui sotto riporta gli stessi valori.
Anno per anno
| Esercizio | Ricavi | Utile netto | Margine netto | EPS diluito | Dividendo | Azioni | Riacquisti | Flottante | P/E sul flottante |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | $70,6 mld | $16,9 mld | 23,9% | $10,21 | $3,85 | 1,59 mld | — | $218 mld | 15 |
| 2024 | $61,8 mld | $13,4 mld | 21,7% | $7,95 | $3,55 | 1,61 mld | — | $152 mld | 15 |
| 2023 | $54,1 mld | $9,09 mld | 16,8% | $5,18 | $3,25 | 1,65 mld | — | $136 mld | 14 |
| 2022 | $53,7 mld | $11 mld | 20,6% | $6,15 | $2,95 | 1,71 mld | — | $126 mld | 9,3 |
| 2021 | $59,8 mld | $15 mld | 25,2% | $8,03 | $2,10 | 1,81 mld | — | $162 mld | 12 |
| 2020 | $48,8 mld | $11 mld | 22,6% | $6,46 | $1,40 | 1,62 mld | — | $73,1 mld | 7,9 |
| 2019 | $41,5 mld | $9,04 mld | 21,8% | $5,19 | $1,30 | 1,64 mld | — | $69,7 mld | 8,4 |
| 2018 | $40,1 mld | $8,75 mld | 21,8% | $4,73 | $1,10 | 1,74 mld | — | $79,3 mld | 11 |
| 2017 | $37,9 mld | $6,11 mld | 16,1% | $3,07 | $0,90 | 1,82 mld | — | $77,8 mld | 11 |
| 2016 | $34,6 mld | $5,98 mld | 17,3% | $2,92 | $0,70 | 1,89 mld | — | $47,2 mld | 10 |
| 2015 | $35,2 mld | $6,13 mld | 17,4% | $2,90 | $0,55 | 1,95 mld | — | $72,8 mld | 17 |
| 2014 | $34,3 mld | $3,47 mld | 10,1% | $1,60 | $0,35 | 1,97 mld | — | $60,8 mld | 14 |
| 2013 | $32,5 mld | $2,93 mld | 9,0% | $1,36 | $0,20 | 1,96 mld | $691 mln | $45,8 mld | 30 |
| 2012 | $26,2 mld | $68 mln | 0,3% | −$0,02 | $0,20 | 1,92 mld | $227 mln | $28,8 mld | 12 |
| 2011 | $32,2 mld | $4,11 mld | 12,8% | $1,23 | $0,20 | 1,68 mld | $317 mln | $44,2 mld | 14 |
| 2010 | $31,2 mld | $4,7 mld | 15,1% | $2,63 | $0,20 | 1,41 mld | $317 mln | $32,2 mld | 6,3 |
| 2009 | $23,3 mld | $1,35 mld | 5,8% | −$0,77 | — | 1,19 mld | $50 mln | $38,6 mld | 25 |
| 2008 | $22,1 mld | $1,71 mld | 7,7% | $1,39 | — | 1,07 mld | $1,12 mld | — | — |
| 2007 | $26,5 mld | $3,21 mld | 12,1% | $2,90 | — | 1,02 mld | $438 mln | — | — |
Esercizi, indicati con l'anno in cui terminano. Dollari USA; dati per azione e numero di azioni rettificati per i frazionamenti. —: non presente nei dati. Riacquisti: liquidità pagata per le azioni proprie dell'azienda (rendiconto finanziario). Flottante: il valore delle azioni detenute da investitori esterni alla fine del secondo trimestre dell'esercizio (copertina del bilancio annuale). P/E sul flottante: tale valore diviso per l'utile netto dei quattro trimestri fino a quella data — inferiore al P/E di mercato quando gli insider detengono molte azioni.
Su questi dati
- I ricavi sono al netto degli interessi passivi (margine di interesse più commissioni e altri proventi), come li riportano banche e broker.
- Per banche, broker, società di carte di credito e assicurazioni, il flusso di cassa operativo segue soprattutto prestiti, depositi, trading e riserve assicurative, quindi il flusso di cassa libero dice poco su di loro e non viene mostrato.
- P/E sul flottante per 2009: l'utile netto trimestrale non è nei dati, quindi la media di quell'esercizio e del precedente sostituisce i quattro trimestri fino alla data del flottante.
- Gli anni meno recenti sono quelli depositati allora e possono essere precedenti a successive rettifiche, fusioni o scorpori. Come si costruiscono i dati.
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Fonte: SEC EDGAR (documenti depositati dalle aziende), dati al 13 novembre 2026. Settori, sotto-industrie, sedi e date di ingresso nell'indice: Wikipedia, CC BY-SA 4.0.